La bomba del día: ¿ Quien dijo miedo?

Miedo no, pavor, pánico, terror,  los institucionales han fijado en 9000 el soporte del IBEX en un hipotético esnaframiento del selectivo por acción y efecto de un derrumbe financiero o sell off provocado por la FED, así de claro y cuidado con entender estas cosas mal, esto no significa que el Ibex se vaya a caer,  vaya luego a recriminarnos nadie nada, simplemente gestores de carteras y especuladores profesionales al mando de cuentas de estrategias han decidido crear una cobertura corta o una simple posición corta con opciones en el nivel 9000 muy Out The Money  en este momento.

Los institucionales ( que cuidado pueden ser muy pocos en realidad, vayáis a creer que son cientos y la madre tampoco) han negociado una bestialidad de contratos  PUT MINI IBEX 9000 VTO. NOVIEMBRE en previsión de un fuerte incremento de la volatilidad, al ser tan OTM en caso de tener lugar el  batacazo que muchos gurus esperan la compra barata ahora de PUT 9000 arrojaría rentabilidades enormes en caso de fuertes caídas. Es decir poca inversión mucha rentabilidad, si el mercado va arriba el coste de anular la operación no sería nada costoso aún perdiéndola por completo, es decir, un simple stop loss vamos.

Por lo tanto para nosotros la idea que nos transmite MEFF con este movimiento financiero es que los operadores esperan  ROCK & ROLL en el mercado y este si es el mensaje que hay que tener en cuenta y no el  de tratar de replicar cosas que igual no tienen la intención que todos podemos suponer a priori, porque en esto de las opciones hay tantas estrategias que no me atrevería a decir que está sucediendo en realidad porque si nos confundimos en vez de ayudaros os perjudicamos.

Desde luego eso si, nuestro  INDICADOR ANTICIPADO DE VENCIMIENTO tiene ya soporte oficial, vaya con lo claro que nos lo han dejado. Ojalá fuera así todos los meses. Así que señores, a ponerse el chaleco salvavidas y arnés de seguridad que esto se va a mover y probablemente mucho.

meff 22 octubre 2015

Nota, el coste de una opción PUT 9000 noviembre al cierre quedó en 27 euros, tampoco es ninguna cosa del otro mundo estamos hablando  de unos 600 000 euros, lo curioso es el nivel Ibex de la operación. Tras conocer lo que diga hoy el BCE y la semana que viene la FED todo puede quedar del revés. Por favor esto son solo datos de mercado no indicadores de actuación en un sentido u otro del precio.

Comentarios

La bomba del día: ¿ Quien dijo miedo? — 24 comentarios

  1. esto es como si vas al casino y ves a un fulano apostando 600.000 euros al nùmero 7.

    y… tu conclusiòn es que va a salir el 7… porque ese desconocido no puede estar apostando tanto al 7 si no fuese porque sabe que va a salir el 7

    • jajajajajajajajajaja simpático ejemplo .. no UFO no … si eso fueran acciones te daría la razón total, pero en opciones se hacen estrategias y son todos profesionales, en opciones no hay apuestas …. esto no es comprar una acción una mano fuerte ni nada por el estilo es un institucional que se posiciona ahí porque intuye alta volatilidad y quiere rentabilizarla con muy poco riesgo .. pero reitero que por esta posición no tenemos que suponer ni dejar de suponer nada más que lo que es … pero no es una apuesta al rojo o negro .. para eso se compra o vende un futuro , o acciones , o etfs, o cfds pero nunca opciones … no sería el producto adecuado para apostar en bolsa … salvo que digas pago 200 pavos por una put si cae me llevo un tajo y si no palmo 200 euros máximo que es la prima pagada … son 600 000 euros aprox .. así que es demasiada pasta para apostar a fondo perdido. saludos

  2. Creo recordar que este mismo día en el que hubo este volumen importante de puts strike 9.000 puntos, también hubo un volumen similar ( unos 10.000 contratos) en calles strike 11.000 por lo que parece que se preparan para un escenario volátil tanto al alza como a la baja. Por otro lado no veo este volumen de calles en el gran estudio que hace Bozalongo, no se si se ha colado, cosa que dudo, o si era vencimiento diciembre y no en noviembre lo que vi. Un afectuoso saludo a la web y colaboradores.

      • Buenas. Ahora mismo estoy viendo el diario de MEEF y, a día de ayer, el número mayor de posiciones abiertas de call con vencimiento noviembre 2015 está en 10.300 (unos 6.500 aprox) y 10.500 (apro 6.300). Podría ser este nivel la resistencia? Saludos.

        • lo publicaremos dentro de una semana …. salvo que haya alguna negociación extraordinaria .. date cuenta que solo tenemos en cuenta por encima ma del cuarto de millón de euros …

    • No se no contesto .. no vaya yo a confundir al personal creyendo este que es una clara señal de venta … no amigo no .. hay operaciones de este tipo que luego son todo lo contrario de lo que parece .. mira .. ese volumen si se cae unos cientos de puntos el ibex las puts se cuadruplican en tres sesiones … pero si fallas y el mercado se las pira arriba no pierdes apenas nada …

    • Puede ser claro … es lo que yo haría si fuera gestor de cartera por si me funde el mercado mis posiciones largas compradas .. me compro puts otm .. si se cae gano un 400%-500% .. si sube pierdo apenas nada y cierro … ya iremos viendo esta semana y la próxima seguro que aparecen más volumenes fuertes en otros niveles ocn la manteca que hay que repartir .. ahora lo importante es que el bce no ha tirado nada ..

  3. Buenas tardes
    Me extraña mucho que sea un gestor cubriendo cartera, ya que lo que suelen hacer es vender opciones (mucho más rentable). Teniendo en cuenta que es para vencimiento noviembre y lo que le afecta la teta a una posición tan grande. Esa posición aproximadamente ya existía cuando estaba todavía el vencimiento de octubre. Otro aspecto, si fueras gestor no sería más adecuado vender call, cobras prima, ganas si baja el mercado y las griegas a favor. Si sube en primer lugar tiene la prima para cubrirte y en segundo lugar tus posiciones largas que estarían en beneficio. Hay algo que no me cuadra en vuestro planteamiento. Lo que sí esta claro es que ese nivel es un soporte muy importante.
    Un saludo.

    • Si vendes opciones solo cobras la prima .. si las compras PUT OTM y se cae el mercado fuerte cuadriplicas tu inversiones en tres sesiones .. si fallas no te pasa gran cosa tampoco salvo que estalle al alza centenares de puntos que no creo vamos. De todas formas este indicador no se para a saber que son las operaciones eso no es indiferente lo que nos importa es el volumen de negociación.
      El indicador está abierto a mejoras y sugerencias … es más cuando lo empezamos a probar en vivo y en directo no teníamos ni la más remota idea si iba a funcionar o no, si iba a servir como guia para algo o alguien o no … al final resulta que su nivel de fiabilidad es alto cosa que nos alegró saberlo porque si no lo hubiésemos quitado y nunca más nombrado y a la paz de Dios.
      No queremos descubrir la pólvora tampoco, todos los indicadores y herramientas fallan, todos, solo intentamos crear una herramienta fiable para especuladores de corto plazo, pero vamos es un curro que no veas .. porque hay que revisar a diario el mercado.
      Nosotros suponemos pero no decimos por el margen de error que lo que han hecho es una mariposa … pero si nos ponemos a condicionar, a dar por escenarios nuestros escenarios malo .. lo prostituimos … marcamos niveles de negociación y decimos el precio se va a mover entre ambos con una querencia natural a cerrar sobre el precio de máxima negociación call y cada uno que tire millas …. saludos y ya sabes puertas abiertas para colaboraciones … pero no busques la herramienta o indicador o truco para acertar fijo porque no lo hay desgraciadamente.

      • Estoy de acuerdo en lo que plantea usted. Está probado que su indicador esta funcionando perfectamente. Con marcar niveles de negociación importantes ya es de agradecer y mucho. Pero al decir, que compras put para noviembre no le veía lógica ya que las compras de opciones (tengo entendido si no es así me disculpa) se suelen plantear a más plazo, por ejemplo enero o marzo para que las griegas afecten menos. Ahora si compras esas opciones apróximadamente a una semana del vencimiento que apenas valdrán ( si siguen estando muy otm) y observas que el mercado se puede caer, eso es negocio rentable debido su forma exponencial.
        Un tema muy interesante el de las opciones el cuál creo que nos queda mucho por descubrir y aprovechar. Gracias al trabajo de su colaborador y a sus post diarios.
        Saludos.

  4. Interesantísima información
    Gracia spor buscarla y más por publicarla y más aún por intentar digerirla (que no tiene que ser la menos difícil)
    Con estos datos yo tengo claro que alguna movida habrá importante en breve, seguro, es una posición demasiado llamativa… ¿puede ser un cebo?

    • no no Jose Luis no es tambpoco nada del otro jueves, es notoria, el importe está no se .. sobre medio millón euros … cuidado .. es llamativa si … pero no de estas que tengas que pararte a pensar mucho …. igual esta semana próxima empiezan las calls a funcionar y en tres niveles por arriba anulan todo por abajo .. spbre todo el viernes próximo tras la fed .. nosotros creemos que fue una cobertura .. si el tio que compró puts falla como parece haberlo hecho por la subida del jueves no está perdiendo apenas nada … pero si el mercado se cae 700 puntos por ponerte un ejemplo cuadriplicaría su inversión, es decir liquidaría 2000 000 de euros en dos tres sesiones. Cuidado esto lo supongo yo, lo opino yo, Bozalongo “la makína” me comenta que le cuadra una estrategia en mariposa … nosotros solo anotamos movimientos relevantes en MEFF lo que no es volumen corriente de especuladores de opciones, lo que sabemos que son de intermediarios … el resultado gráfico ya lo vistes el otro día … saludos.