Indicador anticipado: hay sujeción por abajo pero por arriba miedo

Aquí esta un gráfico que denota por el nivel de negociación put en MEFF que por abajo el mercado esta sujeto es decir que los operadores piensan que si hay “torta”, “bajón”, “caidón” del Ibex es para aprovechar la bajada y comprar para que todo el mundo lo entienda y que de 9500 hacia abajo no se contempla mayor deterioro en el peor de los casos.

El problema está por arriba, el miedo es absoluto y el nivel de negociación call es casi inexistente, es decir los operadores no apuestan por subidas creíbles o sostenibles por el momento, esperamos cambien de opinión la semana que viene tras la resolución del problema catalán porque si bajan nivel de puts bajo 9500 y siguen sin aparecer incrementos de negociación call tenemos el billete sacado para irnos contra los 9500-9300 puntos.

Esperamos que Gobierno y Govern resuelvan eficientemente su dilema del prisionero que explicaremos al final casi de la sesión por la matriz para nosotros es muy clara, o colaboran las partes para salvarse las dos o se hunden en la miseria y con ellas el resto económico-financiero del país.

Quizás por eso el rebote de ayer había tanta sujeción por abajo que el precio voló al alza, en el Ibex si hay liquidez pero está escondida, agazapada para saltar.

Indicador anticipado de vencimiento: no hay claridad en soporte

Desde luego a la vista de los datos que me facilita Ignacio Bozalongo a cierre de 1 de septiembre no podríamos descartar para el vencimiento de septiembre un palo bajista en toda regla. Los intermediarios financieros creo que están harto miedosos y lo demuestran en la poca definición de la zona soporte vía negociación PUT.

Por la parte de arriba en 11000 han establecido la resistencia y da gusto verla tan clara la verdad pero por abajo uno creía que los 10100-10000 puntos eran soporte sagrado pero no, se ha incrementado la negociación put a niveles de 400-500 puntos más abajo y eso son muchos puntos, por lo tanto si ellos tienen miedo que juegan con dinero ajeno  no vamos a decir nada de nosotros que jugamos con el nuestro.

Hacía mucho tiempo que no dudaba en dar un rango y esta vez si tengo que reconocer que me impone, por el momento parece que hasta 10 000 no hay nada y que si lo perdiéramos sin duda por causas exógenas a los mercados podríamos ver 400-500 puntos a la baja porque como veis bajo ellos tal nivel Ibex no hay nada.

Indicador anticipado de vencimiento: cerraremos entre 10100 y 10800 Ibex

Convencimiento total y absoluto que de 11.000 no pasa el vencimiento de septiembre  y menos mal que es relativamente alto proque en cuanto a soporte las cosa no está nada clara pero empezamos a ver sujeción a un precio medio de 10.100, lo malo es que no podemos descartar un ataque a 9600 y eso si mosquea más.

En fin que como siempre hay que mojarse y nuestro vencimiento de septiembre lo vamos a fijar entre los 10800 y 10100 con el objeto de estrechar el rango ya que decir 11000 – 9600 es muy amplio y no nos darían nada por ella, sin en cambio por una cuna vendida 10800 call y 10100 put se está pagando ahora mismo a unos 66 euros por la dupla de contrato.

 

Cerraremos presumiblemente el vencimiento mañana en máximos de rango

Este fue nuestro comentario de la semana pasada:

Apostaríamos por un cierre de agosto que es la semana que viene entre los 10600 y 10100 viendo el posicionamiento de intermediarios financieros:

https://invertiryespecular.com/category/meff-movimientos-relevantes/

Los 10100 aunque el mercado lo intentó el freno de puts instalado en los 10300 hicieron reaccionar al precio afortunadamente, si hoy cierra medio bien USA tendremos el cierre del vencimiento de mañana en la zona 10600. A la vista que no ha habido variación en las posiciones abiertas en agosto y que mañana vencen. Otro mes más que felicitamos pulidamente  a Ignacio Bozalongo por su trabajo y buen hacer, este indicador es de los más fiables que podéis ver en muchos sitios. Cierto es que los rangos se abren a veces demasiado y no podemos precisarlos más para no incurrir o no haceros incurrir en errores gratuitos por nuestro exceso de digamos vista, nunca tratamos de acertar sino de orientar.

El acierto al 100%del indicador es cuando el precio queda justo en mitad del rango. El nivel de vencimiento en un mercado alcista sería el de máxima negociación call y de máxima negoaciación put en un mercado bajista. Como venimos siendo alcistas tras el Brexit pues por eso decimos que esperamos el vencimiento en la resistencia del rango de vencimiento, pero aclarar que el indicador acierta al 100% si lo hace a 10350 puntos de Ibex.

El problema del Ibex podría ser este

En la semana de vencimiento pasada respiramos tranquilos porque al final entraron PUTS 10400 que hicieron soporte y dieron sujeción al precio y el IBEX cerró bajo pero respetando gap de abril.

En este vencimiento hay una fuerte contención al precio para que suba por encima de 10600, si lo consigue no hay nada hasta 10900 puntos.

Por abajo creemos que sigue sujeto el Ibex ya tiene que pasar cosas raras en el mercado para que nos tiren a 10.300  o 10100 por lo tanto esos niveles con PUTs los seguimos leyendo como apoyo, como soporte, como sujeción del precio, es decir que de ahí para abajo IBEX sería para comprar.

Pero amigos la semana que viene empieza agosto … y si ahora negociamos poco .. a partir de la semana que viene menos y eso siempre conlleva latigazos alcistas o bajistas, alcistas hasta 10900 y bajistas hasta 10100… por el momento todo lo que sea cerrar sobre 10600 es bueno porque se fuerzan a los intermediarios a añadir posiciones calls por encima y todo lo que sea incrementar por arriba es aumentar el nivel alcista de nuestro selectivo.

Aparecieron las PUTs que esperábamos

Eso si con un retraso de más de una semana casi dos,  esperábamos según comentarios anteriores que aparecieran PUTs en la zona 10400 para que dieran soporte, sujeción o confianza al mercado, y como no las había os comentábamos que a nada que el gap no funcionase como soporte no había nada hasta hasta 10000 que parase la caída.

Ayer Bozalongo reportó que se produjo tal entrada por fin, hubo una operación de mano fuerte (intermediario financiero o gestor institucional ya que por el volumen no es un particular), por lo tanto a la vista de que esta semana es vencimiento mensual el precio lo van a establecer entre los 10800 y 10400 y si hubiese ataque bajista no creemos que prospere y sería oportunidad para entrar y no para salir del mercado.

Creo que las manos fuertes quisieron ver el comportamiento de los 10400 antes de entrar y al ver que respondió el soporte al final pusieron la pasta para asegurar mercado y/o estrategias varias que no entramos por supuesto a analizar para no confundir a nadie.

 

Indicador anticipado asustado por la falta de sujeción del mercado

Lo decíamos la semana pasada, las manos no tienen pensado defender los 10400 no vemos contratación put hasta los 10100 y eso es un peligro porque roto los 10400 o dicho de otra forma si el gap no funciona como soporte se abre otra compuerta a otro objetivo a la baja como el que antes os pintamos sobre un Ibex diario.

Si los intermediarios y operadores deciden dar sujeción al mercado lo harán incrementando nivel put en esta zona (cosa que os diremos de inmediato) de lo contrario seguiremos descendiendo. En esta casa no nos vamos a creer un rebote si no hay movimiento put, las call no, malo, un incremento call fuerte a estos niveles y como en 10700 pájaro de mal agüero.

Sinceramente creemos que las manos fuertes en opciones están como nosotros, esperando a ver si el puñetero soporte del gap del 24 abril funciona o no.