El indicador anticipado de vencimiento vuelve a estar en lo cierto

IGNACIO BOZALONGO – MERCADO DE OPCIONES

Como veis esta semana el indicador anticipado de vencimiento en el SP500 ha vuelto a marcar los niveles cierre de los futuros del trimestre. Veníamos comentando que los 2.900 era la resistencia del vencimiento de septiembre dado que era el nivel CALL más negociado  aunque estos días lo supere el nivel 3050, por abajo el aumento de negociación PUT indicaba sujeción como siempre de mercado, vamos que no era previsible asistir a correcciones con un 2800 PUT creciendo como la espuma producto del convencimiento alcista de los intermediarios financieros. Ya tienen que pasar cosas raras esta semana para que SP500 no cierre sobre 2900 puntos más cerca de 3000 que de 2800-

En el caso del IBEX como índice bajista pues son los niveles más negociados PUT quienes marcan su vencimiento trimestral así que vamos rezar para que cierre sobre 9400-500. Si el IBEX hubiese tenido un comportamiento alcista el nivel que ahora estaríamos hablando para cerrar este vencimiento sería de 1000 puntos más arriba.

Recordad que  los futuros de  un selectivo alcista su vencimiento tendrá lugar en los niveles CALL más negociados y en uno bajista será sus niveles PUT más negociado su objetivo de vencimiento. Ojo, estadísticamente hablando claro, vaya a creer nadie que esto es matemática o 100% seguro. Quienes siguen este indicador nuestro saben que más o menos andamos sobre el 85%-90% de acierto en las proyecciones anticipadas al ciere de un vencimiento. Algunos usuarios nos han felicitado por ello porque han ganado bastante dinero gracias a esta información financiera que periódicamente les aporta el autor, servidor simplemente traduce a texto lo que recibe en datos de Ignacio Bozalongo.

Los mercados de contado están controlados desde el posicionamiento de los markets makers en los mercados de futuros y opciones.

 

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Indicador anticipado de vencimiento: 9500-10.000 Ibex para septiembre

IGNACIO BOZALONGO – MERCADO DE OPCIONES

A cierre de 24 de agosto quedaba claro que los 10500 y los 9500 eran el rango del mercado para el vencimiento del Ibex en septiembre.

Pero al cierre  de esta vemos subida del nivel 9200   y el 9400 PUT  y esto nos hace recibir el mensaje de que el mercado se podría sostener por abajo (el aumento de put en determinados niveles suele implicar en la mayoría de los casos estadísticamente estudiados que el activo gana en solidez de soporte y el de call en resistencia) ,  pero por arriba la superación para este tercer viernes de los 10.000 se nos antoja una odisea, vamos que según las trincheras de call y put el rango objetivo sería 9500-10.000, al cierre de esta semana veremos si lo estrechan aún más.

Obviamente los tenedores de calls vendidas a  10500 (el mayor volumen del vencimiento)   para perder 1 euro el Ibex tendría que subir en tres semanas 1.100 puntos.

 

Indicador anticipado indica que los intermediarios confian en más subidas

IGNACIO BOZALONGO – MERCADO DE OPCIONES

Buenas señales alcistas debido al convencimiento de los intermediarios financiero tanto en IBEX35  como en SP500 , en el Ibex se confirma soporte 9400-500 y aumenta mucho el nivel 10500 por lo que se supone seguirán dejando subir a nuestro selectivo.

Por parte USA suben niveles de negociación put y se mantiene muy alta la 2900. Vamos que de todo menos miendo en RV USA “por el momento”.

 

Indicador anticipado del vencimiento de septiembre

OPCIONES FINANCIERAS – IGNACIO BOZALONGO

Como podéis apreciar se estrecha el rango para el vencimiento de futuros de septiembre  en el SP500 entre 2.900 CALL (resistencia) y los 2.700 siguen siendo lo más negociado en put por lo tanto soporte. Por lo tanto no es de esperar sustos. Las posiciones PUT muy  OTM compradas solo las salvan un cataclismo financiero a lo 11-S.

En el caso del Ibex la horquilla está mucho más abierta ya que cerró el vencimiento de agosto este viernes con fuerte volatilidad y poca liquidez semanal, el nivel relevante de PUTs está en 9.500 que lo referenciamos como soporte y la resistencia clarísima en 10.500. Lo que si hay que tener en cuenta es que no hay sujeción en el Ibex bajo 9500 para septiembre,  es decir que si hay susto puede ser gordo además. Esperemos que el Ibex se de cuenta de lo descolgado que está frente a Europa y recupere con mayor vigor que ella.

Indicadores anticipados de vencimiento: soporte 2700 SP500/ 9400 IBEX

El aumento de negociación de la PUT 2700 VTO SEPTIEMBRE implicaría dos cosas una a muy corto plazo aprovechar un recorte de la RV USA y otro a algunas semanas vista un soporte en tal nivel para el vencimiento próximo para el que quedan 6 semanas. Esperamos que si hay recorte no supere un 5% de SP500 y DOW JONES, porque entonces si es para preocuparse.

En el caso del Ibex nos tenemos que encomendar a la virgen del Carmen para no perder los 9400 esta semana porque el viernes es vencimiento en plena semana tonta con el festivo de por medio, nos pueden hacer un agujero a 9000 porque no habría liquidez maldita y sin apenas ventas nos llevaríamos un buen susto y nosotros cogiendo sol en la playa,  como la VIX suba exageradamente y decida poner rumbo a 2800 al SP500 tendríamos nosotros catalizador para cerrar nuestro vencimiento en mínimos anuales. Vamos a no ser cenizos y confiar en que no llegue la sangre al río y respetemos 9400 en el peor de los casos.

Indicador anticipado vencimiento SP500

Por el momento por arriba 2900 call y por abajo 2700 put son los strikes más negociados, seguimos considerando que los strikes 1400-1500 de SP500 son simples apuestas bajistas (de esas que se abren a fondo perdido que si sale bien te forras y si sale mal pierdes calderilla)  y  ventas de PUTs fuera de dinero de operadores institucionales que para ellos es como renta fija en el sentido de muy poco dinero pero “casi” seguro por no decir 100% seguro dado que los institucionales si venden puts y estas se ven amenazadas cuentan con herramientas informáticas de apertura de coberturas para impedir no solo cualquier pérdida sino además beneficiarse de la volatilidad.

Mercado opciones sobre mini SP500

Fijaos como el SP500 (versión mini) tiene su volumen medio de opciones call negociándose sobre los 2800-2850 y como tiran del precio hacia ellas con la EMA 200 claramente por debajo marcando sin duda una salud financiera de la tendencia incuestionable e indebatible. Por ello la media de negociación put es muy baja con relación a la cotización  2200-2250.

Por lo tanto no hay moros en la costa para la RV USA “por el momento”, eso si .. no desaparecen el fuerte número de contratos 1400-1500 PUT que por el momento simplemente nos parecen una apuesta “muy”  OTM de estrategas, estas opciones hoy con muy poco valor,  en caso de una soponcio de Wall Street subirían como la espuma. Sin en cambio no vemos la misma estrategia por arriba,  no hay volúmenes extraños de CALL “muy”  OTM  por encima de 3.000 de SP500, también es verdad que su revalorización no sería la misma porque no infla al precio lo mismo la volatilidad  subiendo fuerte por caída de mercado que descendiendo por subidas.

El indicador anticipado de vencimiento ha funcionado bien como de costumbre

Hemos subido el mismo que el último para que os deis cuenta que los intermediarios coincidieron en sus apuestas bajistas y alcistas en los 9.800 puntos para el vencimiento de julio   de mañana viernes … para nosotros ya se ha conseguido sea por encima o por debajo de tal nivel a menos de sesión y media con este nivel de acierto, misión cumplida que como siempre se debe a la recopilación de datos de Ignacio Bozalongo.