El Dow Jones Transportes diverge a la baja con el de Industriales

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

No sabría decirles si lo que escribía el Sr. Charles Dow hace ya muchos años en el diario económico Wall Street Journal con el propósito de reflejar la salud económica de su país, sirve de algo en estos tiempos donde los algoritmos están en boca de todos. Solo sé que a las conclusiones a las que él llegó en aquella época sin ningún tipo de ayuda informática son para quitarse el sombrero.

Él decía  que una tendencia existe hasta que de pronto deja de existir y empieza otra tendencia nueva. Dow explica que cuando los dos índices están de acuerdo con la tendencia el mercado sigue en esa tendencia, cuando uno de los dos cambia es señal que el mercado duda, creándose en periodo de incertidumbre o confusión.

Con esto no quiero decir que la tendencia está cambiando en el Dow Jones de Transporte ni mucho menos, es obvio que los dos índices son alcistas, ahora eso sí, está corrigiendo, cosa que el Índice de Industriales día tras día marca un máximo histórico, quizás fruto de los buenos resultados de las empresas de este índice ponderado, o también puede ser que el inversionista busca más seguridad y entra en los blue chip, al contrario de cuando es optimista que entra en empresas más pequeñas. En los últimos 18 meses que salen en la gráfica jamás ha sido tan pronunciada esa divergencia.

Seguimiento ETF GXF sobre la región nórdica de Europa

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Como su propio nombre indica, el fondo (GXF) Global X FTSE Nordic Región está indexado al índice FTSE Nordic 30, compuesto de las mayores empresas de Finlandia, Suecia, Noruega y Dinamarca, parece ser, que es el único que existe con exposición a estos cuatro países conjuntamente.

En la gráfica, se puede ver otro  ejemplo más, como al llegar el precio a la altura del 61.8% de Fibonacci del último tramo a la baja, este encuentra resistencia y se para. Solo recalcar en diario, como el precio sube y el MACD y RSI no acompañan, y un último pequeño detalle que no se le da importancia y lo tiene por ser en semanal, como el histograma del MACD diverge con el precio y esto no quiere decir que el precio retroceda, esto son avisos o precauciones a tener en cuenta no solo en esta serie, sino en cualquier gráfico donde se vean.

¿Está cambiando la tendencia de la energía solar?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Pues si vemos el ETF de Guggenheim Solar (TAN) indexado al Índice Global de Energía Solar que está compuesto de empresas productoras de equipamientos solares, instaladores y productores especializados en la venta de electricidad derivada de la energía solar (fotovoltaica, solar térmica y solar), creo que la respuesta es, sí.

Y es si, porque ha roto la directriz bajista acelerada, se han cruzado las EMAs de 50 y 200 en diario por debajo del precio (las que se ven en la gráfica semanal son las equivalentes a éstas), tenemos un MACD en semanal por encima de cero, el RSI superado el 50, el estocástico antes de llegar a sobrevendido se da la vuelta a mitad de camino, y cuando todo esto sucede conjuntamente, pues no queda otra que ascender, por lo menos hasta donde va a encontrar una gran resistencia que es la directriz bajista principal. Si esta es superada con dos cierres semanales, volveremos a marcar nuevo objetivo.

A la semana que viene estará incluida en (varios). Mañana veremos el ETF, (GXF) Global X FTSE NORDIC REGION, y si quieren algún ETFs en concreto, no tienen nada más que pedirlo.

Mis ETFs favoritos actualizados al cierre semanal de 28 de julio

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Esta semana  los ETFs sectoriales destacamos el rebote de la Energía en Europa la revalorización del Bancario y Recursos Básicos. Por el lado negativo el de salud en USA y en Europa Automoción y consumo doméstico.

Por paises y regiones mala semana para griego y surcoreanos y buena para noruegos ( por el incremento del crudo) españoles y austriacos.

En el segmento de las Commodities, Bonos y varios tenemos fuerte rebote en la energía por lo tanto bueno para los ETFs de amplio espectro no solo por la subida del crudo si no también por la bajada del dólar, buena  para los materiales básicos y entre ellos las tierras raras que ya se aconsejó en esta web la toma de posiciones hace un par de semanas atrás. Mala para el trigo, la ciberseguridad y el agua.

 

Sensación global

TENDENCIA DE LA SEMANA DENTRO FUERA VENDIDO
RV USA (SE MANTIENE) X
RV EUROPA (SE MANTIENE) X
RV EMERGENTE (SE MANTIENE) X
RV BRIC  (SE MANTIENE) X
RV COMMODITIES AGRÍCOLAS (SE MANTIENE) X
RV COMMODITIES ENERGIA  (CAMBIA A DENTRO) X
RV COMMODITIES METALES INDUSTRIALES (SE MANTIENE) X
FUTUROS SOBRE BONOS USA X
EURO DÓLAR (SE MANTIENE) X
DÓLAR EURO (SE MANTIENE) X
METALES  PRECIOSOS (SE MANTIENE) X

 

Pasada de revista semanal a los principales ETFs

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Me he puesto de acuerdo con INVERTIRYESPECULAR.COM para tratar siempre que me sea posible de suministraros semanalmente  esta información financiera sobre el estado de lo que considero  el  centenar de ETFs  más populares, líquidos o representativos por países, por áreas geográficas, por sectores, por materias primas e incluso futuros sobre bonos.

Zona Euro entra más flujo de capital que al S&P 500

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Ya el 23 de Marzo les dijimos que “La ZONA EURO quiere hacerlo mejor que el S&P 500”, bueno pues actualmente eso se confirma si nos fijamos en los flujos de capital y comparamos el ETF (EZU) compuesto por los principales países donde su divisa es el Euro, con el S&P 500. Como se puede apreciar aquel día apenas estaba en positivo el RSc Mansfield y sin embargo a precio de cierre del viernes está consolidado en positivo y en tendencia ascendente.

Luego si durante la corrección de este último mes y medio se ha comportado bien, ahora que está parece que se ha terminado, se tiene que comportar mejor.

Cuidado con el RSc Mansfield, que no es oro todo lo que reluce, y como todo indicador tiene sus lagunas, así que a la hora de comparar fijarse bien lo que se está comparando, bajo mi punto de vista creo que es mejor utilizar la Fuerza Relativa con el RSI, que la Fuerza Relativa comparada, pero bueno esto es muy subjetivo, para gusto son los colores.

¿Inicio de un nuevo impulso en Francia?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (EWQ) iShares MSCI France Index no tiene ninguna empresa de pequeña capitalización y el volumen de negociación es alto diariamente, eso sí, su cotización es en dólares.

Ya saben que esto funciona como los dientes de una sierra, impulso, corrección. Bueno pues Francia estaba en corrección (recuadro en amarillo) y ahora parece que inicia un nuevo impulso para seguir la tendencia. En gráfico semanal se puede ver como cuando supere la resistencia, por la ley del rango el precio tiene que ir a buscar los máximos del inicio de la crisis de finales del 2007.

                                           

Si entramos un poco en detalle y vamos al diario el gap del 24 de Abril para este ETF parece que no ha existido, pero ahí está para siempre. Según vamos bajando la temporalidad se ve más claro el fin de esta última corrección. El que tenga oportunidad por favor miren el gráfico en mensual y verán lo importante que es empezar por este y terminar en el de una hora. Por último solo decir que en semanal no tenemos ningún aviso de divergencia bajista a la vista y ya saben que eso es muy importante para seguir ascendiendo, seguro que alguien estará pensando que en USA sí que existe esa divergencia bajista y los cierres semana a semana son en máximos. Es que no hay alcistas (solo 28 de cada 100 inversores pequeños a seis meses vista), como se va a distribuir sin gente comprando, luego tiene que seguir subiendo para que el pequeño se anime.

                                                  

¿Estamos en el inicio de un cambio de tendencia en el grano?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Que les parece la pregunta… ¿difícil de contestar?…    pues para mí también.

ETF PowerShares DB Agriculture Fund (DBA), está en la parte baja con una tímida divergencia en semanal, ha superado la primera directriz acelerada y estas últimas dos semanas al ver la siguiente está que no sabe si romperla o no, porque a su vez existe una resistencia estática, (los cambios de tendencia son así, todo son dificultades) por lo menos hasta  ver que decide, creo que habría que esperar.

                                          

ETF Teucrium Wheat Fund (WEAT) alguna vez les he comentado que se encuentran divergencias  en semanal, que el aviso de que pueda cambiar la tendencia puede durar años, bueno pues aquí tienen un claro ejemplo, también se puede observar que en cuanto ha visto de cerca la resistencia estática se ha frenado sin llegar a tocarla.

                                     

ETN Ipath Bloomberg Grains Total Retur Subindex (JJG) parece que se ha formado un doble suelo, ha superado la resistencia, (muy importantes para cambiar una tendencia) pero quiere ir a buscar la siguiente directriz bajista sin tapar el gag de la pasada semana… ¿será capaz de seguir subiendo con ese gap sin cerrar?

Creo que no está de más volver a repetir que este producto es un ETN, con las características operativas de los ETFs, pero los riesgos son diferentes al considerarse Certificados de Deuda.

 

ETF PowerShares (QQQ) conocido por “The Qubes”

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (QQQ) de Invesco es de los más viejos y probablemente más negociados del Mundo, que replica al índice Nasdaq 100, del sector tecnológico y está ponderado hacia compañías de crecimiento de alta capitalización, como no podía ser de otra forma nos encontramos entre sus principales posiciones, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet.

Bien, pues si empezamos por el gráfico diario, nos encontramos que el 9 de Junio descendió un 2.5% y empezó la corrección, por cierto seguro que aún lo recuerdan, más que el día 9, el 10 porque parecía que esto ya empezaba a cambiar la tendencia o al menos eso es lo que nos querían contar. Bueno pues tranquilidad, que no pasa nada, es una corrección, al menos hasta la lectura de hoy… ¿alguien ve algo más en la gráfica diaria, que una simple corrección?… ¿ha perdido la EMA 200, la directriz alcista…?

Vamos un poco a ver qué pasa internamente. Lo único que encontramos es ordenamiento en los movimientos, y vamos no es que lo diga yo, es que se puede medir con una precisión extrema. De momento se ha parado donde se tenía que detener la onda “C” en el soporte anterior además que coincidencia, que si realizamos una extensión de Fibonacci entre los puntos “0-A-B” nos encontramos que el soporte es el 100% de esta, ¿ven el ordenamiento?, onda A y onda C iguales en longitud. Bueno resumiendo que si no esto se alarga. Ahora nos vamos a encontrar con dos escenarios, que se pare en el 61.8% de Fibonacci de la onda c que además va a coincidir por donde pasa la directriz bajista que nace en “0” y veremos otra onda a la baja donde el gap del 24 de Abril tiene que ejercer como soporte o también puede pasar que perfore la directriz bajista, el MACD se nos cruce al alza en diario en las cercanías de la horizontal cero y tengamos una señal de entrada, hay que tener en cuenta y esto es muy importante que en semanal no tiene avisos de divergencia a la baja.