dos posibles escenarios para el sector bancario de Europa

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El primero que el rebote que se inició la semana pasada sea el inicio del rallye de Navidad y poco a poco el precio vaya a buscar la EMA200 diaria, supere primeramente la directriz bajista más acelerada y luego la principal. Seguidamente el MACD semanal estará en la zona cero y se cambie la tendencia.

El segundo escenario es que esta subida de la semana pasada dure solo unos días, unas semanas, lo suficiente para ver alguna de las directrices alcistas o la resistencia dinámica y se vuelva a descender para realizar una vuelta completa al origen del movimiento, con lo cual se producirá probablemente una divergencia con el indicador de momento lo que dará pie para que se inicie un nuevo tramo al alza.

                            dos posibles escenarios para el sector bancario de Europa

También se podría plantear otro posible escenario, que pierda el mínimo precedente del verano de 2016. Si esto es así se tendría que, ¿volver a repetir el “test de estrés” a los bancos? o porque mejor no realizar un test de estrés al inversor que entró BBVA hace más de una década y ahora tiene unas pérdidas de un 50%. Que se le pregunte si necesita un 100% de subida para volver a cotizar al precio de compra.

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En Europa “Oil & Gas” y “Health Care” cotizan por encima de la MM10 en mensual.

COLABORACIONES  EXTERNAS – J. SIERRA

Este mes pasado solo ha dejado a estos dos ETFs de iShares, donde el precio está por encima de la media móvil simple de diez de los 19 principales sectores europeos. En septiembre cotizaban por encima de este soporte dinámico, la tecnología, sector químico, servicios financieros, food & Beverage, sector media, sector industrial de bienes & servicios y por último el sector seguros.

Luego de los 19, este mes de octubre son 7 sectores más los que se unen a los otros 10 que ya lo hacían en meses precedentes cotizando por debajo de la MM10 en mensual.

En Europa “Oil & Gas” y “Health Care” cotizan por encima de la MM10 en mensual.En Europa “Oil & Gas” y “Health Care” cotizan por encima de la MM10 en mensual.

¿Truco o trato en Latinoamérica?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

La verdad es que después de mirar varias carpetas con bastantes ETFs me ha costado un raro encontrar uno que tenga este mes de octubre, (a falta de un cierre) un precio mayor que el mes anterior.

Este es el “ILF” cotizado de iShares y lo que tiene que hacer primero si de verdad es trato es superar la directriz alcista (línea verde) en cierre mensual, eso significa que cotiza por encima de la MM 10, luego ya se verá si es capaz de superar la directriz bajista principal con el permiso del dólar y con el MACD en mensual cruzado al alza. Si es truco, el MACD perforara la línea de flotación y si no se soporta en la línea acelerada bajista, buscaría el cierre de enero 2016.

¿Truco o trato en Latinoamérica?

Nota.: ¿Saben algún método más sencillo que especular con la MM10 en mensual?… eso sí pongan alguna condición adicional.

Todo el mundo pensaba que ayer Brasil cerraría el día en verde

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Porque el candidato de ultraderecha Jair Balsonaro  obtuvo el apoyo de la mayoría de los brasileños. Uno de sus fichajes para el gabinete, antes de la elección fue Paolo Guedes, economista de Chicago, tildado como un ferviente partidario de las privatizaciones y las medidas fiscales. Entre las propuestas marcadas ha prometido reducir la deuda publica en un 20% privatizando empresas públicas, venta de acciones y asignación de concesiones a operadores privados. También crear un sistema privado para la jubilación por capitalización, que subsistiría en paralelo a la cotización pública.

Por la parte técnica vemos a este ETF de Lyxor Brasil en divisa euro, con domicilio en Alemania, que sigue el Bovespa, índice de referencia de la bolsa carioca. El orden es lo que define al mercado volátil de Brasil, en grafica semanal descendió en cinco en cinco años y este 2018 corrigió la tendencia alcista iniciada hace casi tres, pullback a la directriz en abc para seguir subiendo, aunque nadie se esperaba que ayer con un 8.25% de fluctuación en el intradia, terminara en tablas. Sin embargo ayer sí que vimos al Banco Santander y Telefónica anotarse alrededor de un 2.5% no sé si fruto de que les tocaba rebotar o porque ven un cambio en Brasil donde tiene tanta exposición. Iberdrola cerro más o menos donde empezó el día.

Todo el mundo pensaba que ayer Brasil cerraría el día en verde

Les dejo también esta otra gráfica donde se ve la comparativa del ETF con el índice Bovespa y el Euro/Real Brasileño.

Todo el mundo pensaba que ayer Brasil cerraría el día en verde

Estado técnico esencial IBEX

COLABORACIONES EXTERNAS – JORGE GOMEZ

Los cruces de muerte siguen muy altos más de la mitad de nuestro Ibex,  para confiar en que estamos recuperando deben ir desapareciendo … pero parece que hasta mañana miércoles es octubre … vamos a ver si el día de todos los difuntos valores de nuestro Ibex empiezan a resucitan porque hasta ahora parecen zombies.

Estado técnico esencial IBEX

Cambia la hora y…… ¿LA AMPLITUD?

COLABORACIONES EXTERNAS – Viajero

Pues la amplitud sin duda se ha deteriorado bastantes pero ¡ojo!, aún no está todo decidido. El patrón alcista se ha roto al perder el NYSE los mínimos de mayo que es donde había comenzado el I1. Lo patrones pueden ser alcistas, bajistas o complejos (cuando no se definen) como el actual. Según como se comporte la amplitud en el rebote sabremos si comienza un nuevo patrón alcista o por el contrario se confirma un I1 bajista. Por lo tanto toca observación. Personalmente, como comenté en mis últimos análisis, sigo en teniendo los largos en veda. Reitero que mi operativa es de medio plazo, tendencial, no de swing trading. Por lo tanto el análisis de la amplitud para aquellos que busquen el corto plazo, aunque puede dar pistas quizás no sea lo más útil.

LINEA AD + ADN
Cambia la hora y…… ¿LA AMPLITUD?La línea AD se ha desplomado al igual que el NYSE. Sin embargo, a diferencia del NYSE sigue parece intenta hacer una polaridad al máximo anterior superado.  La ADn sigue por debajo de 20, por lo tanto la apertura de largos sigue siendo peligrosa a pesar de la divergencia del oscilador McClellan. Yo probé con poco en índices y me saltó stop. Ahora a esperar la salida de 20 a ver que pasa.

RASI + OSCILADOR MCCLELLAN
Cambia la hora y…… ¿LA AMPLITUD?El RASI también desplomado sigue marcando divergencia bajista de largo plazo. A ver como se comporta en los rebotes.  El que hace una divergencia cada vez más clara es el Oscilador McClellan. Personalmente creo que están en fase de miedo para sacar a todo el que puedan del mercado. Adelantarse a la salida de 20 de la ADn cuando sale bien…. es un lujo. Pero el riesgo es mayor como me pasó en esta ocasión y saltan los stop. Sigo creyendo que con esta divergencia tan clara cuando la ADn salga de 20 se podrán hacer buenas operaciones de swin en índices.


MOMENTO WEINSTEIN

Cambia la hora y…… ¿LA AMPLITUD?Este indicador no lo suelo poner porque básicamente las señales que nos importan de él es si está por encima o por debajo de cero. Este indicador mide la pendiente de las últimas 200 sesiones de la línea AD. Actualmente está en 18. En anteriores correcciones se había mantenido por holgadamente por encima de cero, es más, ni siquiera bajaba de 100. Eso era señal inequívoca de la fortaleza de la AD. Esto parece está cambiando y ojo si este indicador se mete por debajo de cero y se mantiene ahí pues podría ser ya premonición de techo de mercado.

RESUMEN

Estamos en un momento muy delicado en cuanto a análisis de amplitud pues nos estamos jugando una corrección fuerte tipo 2015 o un techo de mercado. A favor del techo de mercado y a diferencia del 2015 tenemos a los bonos que llevan tiempo ya en zonas de peligro y el deterioro de la amplitud. La clave estará en como se comporte la amplitud en los rebotes.

Si se siguen acentuando las divergencias bajistas…. TECHO DE MERCADO.

Si la línea AD recupera y supera máximos precedentes…. CORRECCIÓN.

Mientras tanto mucha precaución aquellos que no sepan gestionar sus stops o hacer coberturas pues estamos en un momento donde si se tuercen las cosas del todo se puede uno quedar pillado por años o incluso para siempre según que subyacente. Yo he puesto los stops de cortos todos en beneficios por si la divergencia del Oscilador McCllelan se cumple pues aparte de la divergencia la estacionalidad también acompañaría a un rebote.