CONO (STRADDLE) COMPRADO
Indicadores que recomiendan su uso
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MERCADO |
BENEFICIO |
PERDIDA |
TIEMPO |
VOLATILIDAD |
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INDECISO |
ILIMITADO |
LIMITADA |
A LA CONTRA |
SUBIENDO |
Mercado
Las acciones de X cotizan a 10.13 euros, la CALL 10.22 tiene un valor de 0.19 euros, mientras que la PUT 10.22 tiene un valor 0.28 euros (volatilidad 20% tipo de interés 10%)
Creencia de partida
La volatilidad implícita la vemos baja, las acciones infravaloradas, creemos que se va a producir un movimiento brusco de precios, pero no sabemos en que dirección.
Construcción
Consiste en la compra del mismo número de CALLs y PUTs con el mismo precio de ejercicio.
Compramos 1 call 10.22 por la que pagamos 19 euros y compramos la PUT 10.22 por la que pagamos 28 euros, desembolsando pues 47 euros.
Control
Al elegir esta estrategia damos por seguro que la volatilidad se va a incrementar con independencia del sentido que lleve al precio, pero vigilando que no se prologue en el tiempo nuestra premisa de partida.
Ganaremos
El beneficio puede ser ilimitado, y se producirá siempre que el subyacente cierre por debajo de 9.75 o por encima de 10.69 euros, y se incrementará a medida que la cotización se desplace en un sentido u otro.
Perderemos
La perdida se producirá si el subyacente cierra entre 9.75 euros y 10.69 euros, siendo máxima