Hartos estamos de comentar que los mercados USA están intervenidos, que su subida es absolutamente artificial y que tarde o temprano eso tendrá un precio y lo pagaran los de siempre por supuesto; el inversor, la clase media, incluso voces muy autorizadas hablan ya de nacionalizados por la FED, actualmente se hallan clavados en máximos con un volumen de negociación irrisorio, es más desde el año 2009 viene cayendo el volumen en los mercados de acciones y para encontrar uno similar habría que irse quince años atrás:
Sin en cambio la negociación con contratos de derivados sube notablemente desde el 2003:
El panel de la estructura de la composición de los contratos de opciones deja bien a las claras que el producto favorito es el contrato put el cual sirve no solo para cubrir las posiciones compradas sino también para ganar a la baja en los aumentos de volatilidad:
En Bolsacanaria también comentamos el otro día que los datos de negociación de ETF suben que es una barbaridad:
Y ya no os cuento como el incremento exponencial y penetración de la negociación y comercialización de CFDs y lo de las operaciones en Trading de Alta Frecuencia.
Con total honestidad, tampoco podemos caer en la trampa fácil de los profetas catastrófistas que viendo estos datos de artificialidad ven un holocausto a la vuelta de la esquina, eso no lo veo, no lo comparto, correcciones si por supuesto con severidad incluso o la aparición puntual del bull-traps o flash-cracks con el único objetivo de ajustar carteras y open interes.
Mi visión de los mercados «como negocio» es que han girado su conducta empezaron siendo una fuente de financiación para las empresas donde estas eras las amas y señoras del corral, luego maduraron y llegaron las firmas de ivnersión y especulación a cubrir un vacio que sin crear ni empresas ni valor económico al sistema participaban de los suculentos beneficios que dejaba el jugar con los precios, con la oferta y la demanda y sobre todo con los corretajes.
Hoy llegan otras firmas, las del juego ON LINE , las amas del apalancamiento al calor de la globalización hoy ya todo el mundo con cien pavos puede jugar o apostar al sube o baja, como a ganador o colocado en la hípica, como al rojo o al negro en la ruleta, todo es fácil, todo es rápido, todo es virtualmente real y no hay que salir ni siquiera de casa.
¿Cual es el resutado final? pues que la economía real no entra capital, no negocia volumen, que en las empresas no entra dinero, que en los mercados paralelos se está negociando más dinero, contratos y generando más beneficios en comisiones que en los mercados abiertos y organizados.
No doy nombres de creadores de mercado pero sociedades de inversión y especulación con broker propio para operar con ellos estoy seguro de que facturan más comisiones a diario que una sociedad sociedad gestora de una plaza bursátil; por ejemplo Bolsa y Mercados en el IBEX.
Y esto no es un problema de Reguladores o de Supervisores o de que los mercados fallan o hay que crear un nuevo marco regulatorio para todos los agentes, no, en absoluto, hemos entrado en una nueva dimensión como cuando entraron los Pentium a la informática , o cuando entró la pantalla plana en TV, o de la gasolina al híbrido , los mercados mutan, cambian, evolucionan y claro dejan a la gente atrás.
¿A qué gente me refiero? no voy a dar nombres, no caeré en tal error, tampoco sería justo poruqe ellos ponen el corazón por delante, quieren lo mejor para nosotros lo que pasa es que no les gusta el futuro que están viviendo, pero el futuro es inexorable, inapelable o estás con él o te fagocita, si las acciones se quedan obsoletas y mejor un ETF pues eso, usemos ETFs, si es que no hay producto bueno o malo, solo producto que se sabe utlizar o no, si vas a invertir a unos meses vista se utiliza un futuro sobre acción no un CFD, si es para dos días se usa un CFD y no una acción ….
Ojo no me entienda nadie mal, no me gusta los mercados del doble o nada, los binarios, los spread-bet, los warrants este tipo de productos financieros se fabrican expresamente para ludópatas con el único objetivo de sacarles todo su dinero, exáctamente igual que un señor que pone una empresa de bingo, una maquina traga-perras o un póker on line, básicamente todas tienen el mismo funcionamiento por eso solo ganan un porcentaje residual de la masa jugadora, la pasta gansa se la lleva quien pone el negocio que para eso lo pone para ganar él no sus clientes.
La realidad resultante, patente y manifiesta es que la inversión a largo plazo dejará de existir, bueno no, será siempre aquella que se diseñó para el corto plazo pero fracasó, el medio se reducirá bastante e imperará el corto plazo y dentro de este habrá multitud de escalas con sus respectivas especialidades o singularidades particulares, el papel desaparecerá, solo habrá apuntes electrónicos en una cuenta de valores y la vida media de una cuenta será de unos pocos meses, porque al jugar apalancado por norma se acabará perdiendo por obligación.
Eso si uno todos su dinero y otros solo parte de sus ganancias, nunca olvide que si no gana en Bolsa con 600 euros, menos lo va a conseguir con 6.000 aprenda a especular antes de tirarse al ruedo a darle capotazos al mercado, compre experiencia de segunda mano le será muy útil.