En los mercados emergentes básicamente se puede estar como en otros mercados financieros : largos o cortos, el instrumento financiero más utiizado para largos de emergentes es el ETF EEM y para cortos el ETF EUM.
Pues os analizo en el último trimestre a ambos simultáneamente porque el EUM es el inverso del EEM, en este úlltimo trimestre la posición corta en Emergentes ha generado plusvalías del 1,7% mientras que haber apostado en el mismo lapso temporal por emergentes os habría dado -2.9% de minusvalías.
Si trazo líneas básicas chartistas podemos ver con nitidez que el EUM (bajistas en emergentes) están cayendo frente a una tendencia alcista en Emergentes que incluso se acelera, por lo tanto de mantenerse la misma inercia los tenedores de ETF EEM seguirán incrementando plusvalías mientras que los tenedores de ETF EUM las verán menguar.
Como siempre un claro gráfico nuestro os ilustrará mejor lo que queremos decir:
