Primero felicitar por el excelente artículo a Ferrán Gallofre en INVESTING no dice nada nuevo pero si resalto su extrema claridad y capacidad de síntesis, al terminar de leerlo algo no me cuadra y me despierta una duda razonable, mirad estos resultados
Para servidor, el negocio de estas máquinas de especulación financiera en trading de alta frecuencia no es crearlas para ganar dinero en Bolsa ,operando para una entidad, el verdadero negocio sería colocarlas a miles de usuarios para que participen de negocio y el creador ingresar ingentes cantidades de dinero por comisiones y corretajes.
Sí estas máquinas dan tanto dinero porque no las ponen al servicio de sus clientes y se va abandonando las fórmulas tradicionales de ahorro e inversión a través de productos colectivos tipo fondos y ETFs por sistemas de cuentas nominales indexados a estas máquina, lo digo porque muchos fondos de GOLDMAN SACHS tienen rentabilidades de pena o de risa.
Si fuera cliente o gran cliente de Goldman desde luego le llamaría la atención a mi asesor de inversiones por no colocarme mi dinero en cuentas de indexadas a estos sistemas de especulación, y si legalmente no se pudieran comercializar a clientes individuales qué hacen estas máquinas operando en el mercado entonces para la cúpula directiva de una entidad.
Fijaos el tremendo cabreo que tendría que tener un cliente de GOLDMAN SACHS viendo lo que dan las maquinitas y constrastando lo que dan a sus clientes sus carteras de fondos:
Vosotros no se pero servidor ve la tan brutal diferencia entre lo que ganan las máquinitas de HTF y lo que me da un m**erda fondo de la entidad y empiezo a pegar gritos como un un porcino que nos me saca de sus despachos ni la policia nacional hasta que no me den acceso a tales maquinitas de marras. ¿Os imagináis que vuestro tendedero o una gran superficie muestre jamón ibérico y os diga no,eso no es para vender a todos los clientes? vamos, vamos ….se come una que tiene que pedir la baja un mes por depresión post-traumática de la que echo encima. ¡¡¡Aquí o jugamos todos o rompemos la baraja no te fastidia¡¡¡
Lo dejo aquí porque no soy cliente de GOLDMAN SACHS y ya estoy enfadado … mirad como funcionan las HTF en vivo y en directo
Desde luego este tipo de productos dentro de unos años serán la oferta financiera de moda y vendrán para quedarse como los CFDs , los ETFs, los binarios …. pero cuidado los ingenieros financieros de los creadores de mercado diseñan,fabrican y comercializarán estos sistemas en régimen de suma cero, es decir, si tu ganas yo pierdo y si yo gano tu pierdes, como no haremos nada a final de mes recibiremos un extracto de operaciones del bróker con cientos de operaciones el día 1 tendremos un saldo N y el día 30 N+X o N-X.
Como el creador «crea» el producto para ganar él y no para que lo hagamos nosotros, el resto de la historia es fácil de imaginársela, nos venderán el acceso a a estas máquinas de HTF y nos dirán que riesgo admitimos: agresivo lo podemos perder todo, moderado la mitad, conservador un 25%, como nadie vende ganando y mucho menos perdiendo pues el destino habitual del 90% de los clientes de estos futuros productos será la ruina porque los expulsarán del mercado en los flash crack que puntualmente sufren las bolsas de buenas a primeras y sin razón alguna aparente.
Al final el circulo se cierra el bróker gana siempre porque a él solo le interesan los corretajes y comisiones «fijas» y nosotros perderemos porque esto es un juego de suma cero, eso si siempre habrá un residual que presumirá de lo mucho que ha ganado, obviamente tiene que ser así porque si no entonces habría que cerrar el negocio si todos pierden, hay que hacer a algunos ricos para que lo mantengan vivo y abierto.
No pueden ofrecer participar de la «maquinita» a todo el mundo por la sencilla razón de que ya me dirán a costa de quién iba a ganar dinero la maquinita.
En lo que si estoy de acuerdo (no sé si es el mejor ejemplo, pero me sirve) es que cambio de charcutería ipso facto, aunque en la nueva tienda el jamón que me vendan sea igual de malo que el que me estaban vendiendo antes (el anterior que se limite a ganar con el cliente del jamón ibérico).
Pero Paco … las maqunitas se basan en un juego de suma cero donde solo ganará el creador comisiones y corretajes, el mercado irá limpiando a los clientes puntualmente …. la gente normal vende algo cuando gana ?? a que no??? prque quiere ganar más … lagnte normal vende cuando pierde?? a que no ?? porque quiere recuperar … pero claro hay unas cosas que se llaman flash crash … son reseteos de mercado donde el precio se hunde una barabarida para minutos después volver a donde estaba, resultado??? los que perdía mucho no aguantaron más … y los que ganaron mucho en la subida se quedan sin nada ….ergo mercado limpio … gana la banca … igual si me subo a una silla y pillo un megáfono ajajajajaja.
No te preocupes Paco que tus ojos no verán que un broker por tener dinero en su maquinita te de un ingreso todos los meses fijos vaya como vaya el mercado … porque si no todos a la bolsa amigos … a por las maquinitas y que trabaje su p… m….recuerda las máquinas no generan dinero .. generan comisiones … tu sabes la de pasta que es miles de operaciones en una cuenta ….una orgía … luego tu verás que por ejemplo terminas el año con un 10% de beneficio po ejemplo y dices ahi va la hostia … pero si he puesto 10 000 euros he ganado 1000 y el broker 50 000 jajajajajajjaa. Eso si lo verán tus ojos.
Ja, ja, ja…muy bueno, Antonio.
Veo que lo has pillado jajajajajajajajaja
Permitidme contar algo:
Hace unos meses y por casualidad del destino tuve la oportunidad única de compartir un rato largo con el responsable de un fondo de inversion que maneja unos 100 millones de euros. Entre las cosas que hablamos distendidamente recuerdo y resalto una muy importante: » Deja el intradía y cosas parecidas, no tienes ninguna posibilidad».
A continuación me explicó el motivo. Su empresa tiene HFT.Tiene a 16 de los mejores informáticos y matemáticos de España trabajando para el fondo. Su única obligación es batirse el cobre con otras HFT porque sino se los comen con lo cual la bola se autoalimenta y es imparable.En resumen se dedican a matarse los unos a los otros así que no te metas en medio.
Para finalizar la entretenida conversación me dijo: «Tú crees que se hacen estas inversiones para perder el tiempo y el dinero?» Me pasó su tlfno y me retó a que cuando quiera que le llame, que le presente cuentas reales despues de un ejercicio completo y si consigo a base de operaciones intradía ser ganador constante me fichará con un cheque en blanco y desmontará las HFT.
Que nadie se haga ilusiones porque para acceder a un fondo de ese tipo se necesita un mínimo de 1 millón de pelotes y a veces sino se cumplen otros requisitos ni eso.
En otras palabras, al resto de los mortales no nos queda otra que jugártela con el scalping radical o tratar de pillar un tramo largo de tendencia dándole «aire» al mercado y siempre con la espada de Damocles pendiendo de nuestras cabezas en forma de barridos los cuales cada vez son mas profundos y sino fijaos que por ejemplo el índice que más «pesa» que puede ser el SP 500 normalmente se movía 2-3 ptos en cada movimiento…unos 10-12 puntos al día como mucho y ahora te recorre 4-6 de una tirada y 15-20 en una sesión. El Dax colocar un stop a 40/50 ptos era una distancia de seguridad mas o menos buena….ahora eso se lo come en un plis plas y te meten barridos de 70/80/100 ptos como si nada.Y el Ibex con lo «hueco» que está por dentro ni te cuento.
Las figuras chartistas que no sean de una buena formacion tanto en tiempo como en precio tienen todos los números para ser «trampeadas» hasta el hartazgo y ademas la puñeta es que tu planteamiento de operación era el correcto y el mercado termina haciendo lo que pensabas pero contigo fuera y habiéndote limpiado un buen manojo de euros. Cuando aprendes el chartismo de dicen:»ponga vd el stop en el último máximo, en el ultimo mínimo, en el tal,,,,en el cual….» claro para que te peten el stop cuando les dé la gana.
Observad los mercados y sacad conclusiones.
Genial MSTRADING sudas bolsa, expeles verdad ….