Copio y pego de la fuente original (raducción automática) que abajo cito:
«Otro desarrollo interesante e inusual está ocurriendo en un alto nivel en todas las clases de activos, en los Estados Unidos [alto rendimiento] está ahora por debajo del esperado todos los principales mercados relacionados, incluyendo préstamos (-1,2%), [bonos de grado de inversión] (-0,5%) , la renta variable (-2,1%), bonos del Tesoro (-6%), [de alto rendimiento Europea] (-3,7%) e incluso externos soberanos de mercados emergentes [] (-4,3%). El detalle más intrigante aquí, en nuestra opinión, es que [alto rendimiento] menos relaciones tanto [bonos de grado de inversión] y las acciones al mismo tiempo.Piensa en lo inusual que es por un momento. Si [alto rendimiento] es una clase de activo que se encuentra en algún punto intermedio en una escala de riesgo entre los bonos y acciones de alta calidad, entonces normalmente esperaríamos que es uno de bajo rendimiento y no al contrario, ya que normalmente se mueven en direcciones opuestas . Figura 2 confirma esta intuición – trazan aquí están los diferenciales 12mo arrastre entre [alto rendimiento] y [bonos de grado de inversión] (línea azul) y [alto rendimiento] y la renta variable (línea roja), y la mayoría de las veces estos dos líneas están en los lados opuestos del eje x. De hecho, las únicas dos veces que tuvieron ambos ser negativo fueron, de nuevo, a principios de 2000 y finales de 2007. Incluso 2011 no creó una excepción aquí.
Y aquí esta el gráfico que, sin duda, es una especie de desastre.
