Es que este tipo de noticias nos hielan la sangre a los especuladores
«Deutsche Bank perdió 12 veces más dinero de lo que el modelo de riesgo predijo que podría perder en el peor de los casos en un solo día a principios de este año.
Las pérdidas, que han sido descritas como «muy inusuales» siguen sin tener explicación ninguna.
La noticia arroja dudas sobre las previsiones de riesgo y los controles internos dentro de Deutsche Bank, que ha tenido un año complicado.
Los operadores de la división del Deutsche Bank en Estados Unidos sufrieron pérdidas 12 veces más grandes de lo que sus proyecciones de riesgo calculaban que era posible perder en un solo día»
Os transcribo textualmente caso que comenta Tyler Durden en ZEROHEDGE.COM es realmente brutal los agujeros del sistema financiero, por una de esas grietas cualquier día de estos se podría producir un flash crash que podría generar el daño en dinero corrriente equivalente a una bomba atómica del tipo de Hiroshima tirada simultáneamente en todas las capitales del mundo. Es aberrante que puedan ocurrir fallos como los que esta historia comenta:
Cosas extrañas están sucediendo en el mundo de las transacciones en estos días.
Por un lado, los operadores profesionales supuestamente expertos de Deutsche Bank hacen apuestas colosales, que superan en 12 veces el límite VaR diario del banco , solo para ver cómo el comercio implosiona espectacularmente, lo que resulta en una pérdida diaria de cientos de millones; al mismo tiempo, los operadores principiantes de alguna manera acumulan posiciones multimillonarias sin saber que están operando en una cuenta real … y obtienen millones en ganancias.
Eso es lo que le sucedió al trainee francés Harouna Traoré, que usó una versión demostrativa de la plataforma de corretaje de Valbury Capital «para familiarizarse con los conceptos básicos del comercio», antes de finalmente armarse de coraje para abrir una cuenta en vivo de 20,000 € el verano pasado. comercio «real» ocasional.
Aquí es cuando las cosas se pusieron interesantes: cuando el FT informa , poco después de abrir la cuenta en vivo, practicaba el trading en casa en lo que él creía era la versión demo, colocando intercambios masivos de € 1bn para futuros de acciones europeas y estadounidenses, antes de darse cuenta que era la plataforma en vivo y había acumulado una pérdida de más de $ 1 millón .
Ahora no sería el primer comerciante amateur en caer en un hoyo profundo al comerciar sin saber lo que estaba haciendo; sin embargo, podemos ser uno de los pocos que continuaron operando y lograron no solo sacarse del agujero, sino construir una posición aún más grande de $ 5 mil millones, acercándose rápidamente a los niveles de Jerome Kerviel, en futuros de S & P mientras se convertía en pérdida original en un beneficio de más de € 10 millones!
«Solo podía pensar en mi familia», dijo Traoré, que está casada y tiene dos hijos. «Estaba estresado.»
Y luego, inexplicablemente, habiendo ganado $ 10 millones en ganancias -aunque fue casi literalmente arrojando dardos en un tablero de dardos- llamó a Valbury varios días después para explicar lo que sucedió, momento en el que la correduría le dijo que había incumplido su contrato y su las posiciones fueron «nulas y canceladas».
Uno casi se pregunta si Valbury hubiera «anulado y cancelado» las posiciones si Traore tuviera una pérdida de papel de varios millones. Casi. Porque con un beneficio en los libros, lo que la correduría efectivamente hizo fue confiscar los fondos.
Como era de esperar, el daytrader, que fue despedido recientemente por Reuters, estaba furioso, y en enero demandó a la correduría ante el tribunal francés, alegando incumplimiento de contrato y negligencia por parte de la correduría británica y pidiéndole que le pagara los 10 millones de euros que dice que le debe.
Valbury, que es propiedad del grupo de servicios financieros indonesio homónimo, niega haber actuado mal y se prepara para presentar su presentación inicial la próxima semana. Se espera que argumenten que el Sr. Traoré no es un consumidor, sino un profesional de servicios financieros, por lo que el caso no debería ser escuchado en Francia, donde se beneficiaría de una mayor protección del consumidor.
Citado por el FT, Robert Falkner, socio de Reed Smith, que representa a Valbury, dijo: «Estamos familiarizados con las falsas acusaciones del operador arcade francés, Sr. Traoré (un veterano analista de riesgo de mercado empleado anteriormente por Reuters) que son negadas rotundamente. como totalmente sin mérito y será impugnada vigorosamente «.«Este asunto está ahora ante los tribunales, por lo que consideramos inapropiado hacer más comentarios», dijo el Sr. Falkner, y agregó que Valbury había mantenido a sus reguladores en la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido «plenamente informados».
Se espera que Valbury señale que el Sr. Traoré dijo en su solicitud para abrir una cuenta que había negociado futuros y opciones con frecuencia. Traoré admitió que había «intentado embellecer mi experiencia comercial y calificaciones profesionales en ese momento, ya que pensé que mi aplicación de otra manera no podría llevarse a cabo tan fácilmente».De acuerdo con la presentación del tribunal por el Sr. Traoré, que ha sido visto por el Financial Times, Valbury le dijo que había tratado los comercios que llevó a cabo como un «error manifiesto» porque pensó que estaba usando su plataforma de demostración y no tenía la intención para hacer pedidos reales . La correduría también le dijo que había incumplido sus límites comerciales.
En cuanto a Traoré, sus abogados en Linklaters utilizaron una defensa extraña, alegando que el hombre de 41 años no tenía experiencia previa en mercados financieros y anteriormente trabajó en Thomson Reuters, vendiendo software de análisis de rendimiento a inversores, antes de ser despedido el año pasado.
Sus abogados también dijeron que a Traoré se le debería haber impedido comerciar cantidades tan grandes por límites de negociación preestablecidos que podrían haber sido impuestos por Valbury.
Discutieron la sugerencia de corretaje de que sus órdenes eran un «error manifiesto», la definición que usualmente se da a los errores de comercio de dedos gordos, porque la mayoría de las ganancias solo se realizaban una vez que se daba cuenta de que estaba operando en la plataforma en vivo.Por supuesto, nada de esto importa cuando la cantidad en juego podría poner fuera de servicio a la correduría.
Lo que está en juego es alto para Valbury, que obtuvo ingresos de £ 9.88 millones en el año hasta diciembre de 2016, menos que £ 11.7 millones el año anterior. Informó su tercera pérdida anual consecutiva de £ 455,405 en 2016 – su último conjunto de cuentas presentadas públicamente.
Mientras tanto, una mirada más profunda a Valbury y uno se pregunta cuánta incorrección hay en la compañía cuyo CEO, Mark Hanney, anteriormente pasó cinco años como director financiero de Refco, una de las primeras corredurías estadounidenses en colapsar antes del 2008 financiero crisis.Finalmente, es una certeza absoluta que si las tablas se volteaban, y si Traoire era quien le debía $ 10MM debido a errores de trading, sería él el demandado por la correduría, y no al revés. Sin embargo, dudamos que sea un alegato legal.
No doy crédito como no puede saltar 1000 pitidos o parpadeos en rojo llegado un determinado nivel de riesgo o anomalía operativa en las terminales de los gestores de riesgo de una firma financiero. ¿Qué nos quieren contar que un tipo se despista y pone uno o varios ceros de más y hunde los mercados financieros del mundo? ¿pero esto de los controles de mercado para que son para ejecutarle la cuenta a los clientes que ese día le falten unos eurillos en las garantías para mantener una operación abierta?
Esto es algo que debería estudiar el FBI de oficio y auditarlo todo para determinar donde estuvo el fallo, quien fue el responsable y se subsanó convenientemente. No se vosotros pero servidor alguna que otra noche se ha levantado sudando de una pesadilla porque se vio de la noche a la mañana sin nada en su cuenta por un fallo del sistema del que el broker no quiere saber nada y contesta con un «su cuenta ha sido ejecutada porque usted abrió (sin abrir yo nada) un posición cuyas perdidas superaron al saldo disponible» y no lo usted tiene saldo cero sino que recibirá una demanda porque queda usted deudor de x miles de euros. No es broma, las he tenido, pero bueno creo que todos los que nos dedicamos a esto de forma profesional lo hemos pasado porque entre nosotros nos contamos nuestros miedos y fantasmas, filias y fobias.
A mi correo en más de tres lustros me han llegado consultas de inversores y especuladores absolutamente dramáticas y dantescas, robos , timos y tangadas de todos los colores, amargados solicitan ayuda de a donde ir, a quien a acudir, como dirigirse para resolver operaciones que no hicieron, comisiones abusivas, cierres que ellos vieron en pantalla que luego no se realizaron en el mercado, ejecuciones de cuentas por 1 euro, cierres de cuenta el día antes de un gran rebote, fallos administrativos de juzgado de guardia, cargos literalmente inventados, personas que no pueden sacar su dinero de una firma, transferencias que no llegan, en fin he visto de todo …. pero todo sigue igual por lo visto .. nadie arregla nada o no le interesa arreglar nada.