Las autoridades y reguladores suizos ayudaron a negociar el acuerdo, que se produjo en medio de temores de contagio al sistema bancario mundial después de que dos bancos estadounidenses más pequeños colapsaron en las últimas semanas.
El acuerdo de rescate significa que Suiza, un país que depende en gran medida de las finanzas para su economía, está en camino de ver a sus dos bancos más grandes y conocidos fusionarse en un solo gigante financiero.
«La posición de Suiza como centro financiero está destrozada», dijo Octavio Marenzi, CEO de Opimas, en una nota de investigación. «El país ahora será visto como una república bananera financiera».
«La debacle de Credit Suisse tendrá serias ramificaciones para otras instituciones financieras suizas. Una reputación en todo el país con una gestión financiera prudente, una supervisión regulatoria sólida y, francamente, por ser algo áspera y aburrida con respecto a las inversiones, ha sido borrada», dijo Marenzi.
Un portavoz del regulador suizo FINMA no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.
Las acciones de UBS, que cotiza en Suiza, subieron el martes un 7,3% alrededor de las 12:50 p.m. Hora de Londres (8:50 a.m. ET), extendiendo las ganancias después de cerrar al alza en la sesión anterior.
Credit Suisse subió un 3,5% durante las operaciones de la tarde después de terminar la sesión del lunes con una enorme caída del 55%.
Eliminación de bonos de Credit Suisse ha sido una catástrofe financiera
Bajo los términos de la adquisición de emergencia, los inversores en bonos adicionales de nivel uno de Credit Suisse, ampliamente considerados como una inversión relativamente arriesgada, verán el valor de sus tenencias reducido a cero. Significa que las inversiones por valor de aproximadamente 16 mil millones de francos perderán su valor.
Los bonos AT1, también conocidos como Bonos AT1, también conocidos como son un tipo de deuda que se considera parte del capital regulatorio de un banco. Los tenedores pueden convertirlos en capital o amortizarlos en ciertas situaciones, por ejemplo, cuando el coeficiente de capital de un banco cae por debajo de un umbral previamente acordado.
«El extraordinario apoyo del gobierno desencadenará una amortización completa del valor nominal de toda la deuda AT1 de Credit Suisse por un monto de alrededor de CHF 16 mil millones, y por lo tanto un aumento en el capital básico», «El extraordinario apoyo del gobierno desencadenará una amortización completa del valor nominal de toda la deuda AT1 de Credit Suisse por un monto de alrededor de CHF 16 mil millones, y por lo tanto un aumento en el capital básico». FINMA el domingo.
La medida poco convencional está en desacuerdo con la práctica típica de priorizar a los tenedores de bonos sobre los accionistas cuando un banco quiebra y provocó turbulencias en el mercado de bonos bancarios convertibles el lunes.
Vítor Constâncio, quien se desempeñó como vicepresidente del Banco Central Europeo de 2010 a 2018, dijo a través de Twitter que el anuncio de FINMA fue un «error con consecuencias y potencialmente una serie de casos judiciales».
El BCE y el Banco de Inglaterra de Gran Bretaña trataron de distanciarse de la decisión de FINMA.
Los reguladores de la Unión Europea, compuestos por el BCE, la Autoridad Bancaria Europea y la Junta Única de Resolución, dijeron el lunes que continuarían imponiendo pérdidas a los accionistas antes que a los tenedores de bonos.
«Este enfoque se ha aplicado de manera consistente en casos anteriores y continuará guiando las acciones de la JUR y la supervisión bancaria del BCE en las intervenciones de crisis», dijeron.
El Banco de Inglaterra se hizo eco de este sentimiento poco después. «Los tenedores de tales instrumentos deben esperar estar expuestos a pérdidas en resolución o insolvencia en el orden de sus posiciones en esta jerarquía», El Banco de Inglaterra se hizo eco de este sentimiento poco después. «Los tenedores de tales instrumentos deben esperar estar expuestos a pérdidas en resolución o insolvencia en el orden de sus posiciones en esta jerarquía», dice el BOE. el BOE.
¿Qué pasa con el franco suizo como refugio seguro?
«Una característica de toda esta presión bancaria que hemos visto en la última semana o dos es que en realidad sí hemos visto una gran volatilidad en los mercados de valores, una gran volatilidad en los mercados de renta fija y también en los mercados de materias primas, pero muy poca volatilidad en los mercados de divisas», dijo Bob Parker, asesor principal de la Asociación Internacional de Mercados de Capital, a «»Una característica de toda esta presión bancaria que hemos visto en la última semana o dos es que en realidad sí, hemos visto una gran volatilidad en los mercados de valores, una gran volatilidad en los mercados de renta fija y también en los mercados de materias primas, pero muy poca volatilidad en los mercados de divisas», dijo Bob Parker, asesor principal de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales, a CNBC.» de CNBC el martes.
Cuando se le preguntó sobre cómo los inversores podrían pensar ahora en la reputación de estabilidad de Suiza, Parker respondió: «Cuando estuve en Zurich la semana pasada, este tema en realidad era un tema candente».
Dijo que había habido una debilidad «muy modesta» en contra en los últimos días, y señaló que este es el par de divisas en el que se centra el Banco Nacional Suizo, el banco central del país.Franco suizoEl euro
Un euro se negoció por última vez a 0,9961 francos suizos, debilitándose desde 0,9810 en comparación con el 14 de marzo.
«Hemos retrocedido cerca de la paridad en franco-euro suizo. Entonces, creo que para responder a su pregunta, sí, hasta cierto punto, el franco suizo como moneda de refugio seguro ha perdido parte de su atractivo. No hay duda de eso», dijo Parker.
«¿Se recuperará eso? Probablemente sí, yo diría que esto es en gran medida una especie de efecto a corto plazo», agregó.
FUENTE DE LA NOTICIA : CNBC
