AGENCIAS.- Los fondos ISQ y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber, han anunciado este jueves una contraopa sobre la totalidad de las acciones de Applus a un precio de 9,75 euros por título, superior, por tanto, a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) a 9,50 euros por acción lanzada por Apollo a finales de junio y al precio al que cerraron ayer las acciones de la compañía española (9,45 euros)
La OPA de Amber, de carácter voluntario, se dirige sobre las 129.074.133 acciones de Applus, representativas del 100% del capital social, lo que supone valorar la compañía en más de 1.258,4 millones de euros.
La acción cerró ayer descontando que va a haber pelea por quedársela y cerró a 9.87 euros justo en la bajista que parte del 2014. Si Apollo sube la suya porque no puede oponerse a la Amber porque cumple con la legalidad vigente se le va a ver el plumero.
La OPA de Apollo se hizo oficial el 30 de junio aquel día el valor subió un 5.3% superando incluso en su gap de apertura el precio de la misma a 9.5 euros, luego como suele pasar siempre el valor queda muerto a tal precio como es obvio. Aer cerró como indicamos a 9.87 , siete décimas por encima, viendo el gráfico del valor todo empezó el 4 de mayo casi dos meses antes cuando APPLUS contrata a JP MORGAN para que estudie el interés en hacerse con esta empresa.
Expansión publicó:
El consejo de administración de la empresa española de servicios de inspección y certificación trabaja con JPMorgan en la evaluación de las distintas muestras de interés. Las acciones han cerrado con una revalorización del 13,83% tras conocerse una nueva noticia que apunta a una eventual oferta por el grupo.
Apollo, Apax y un consorcio formado por I Squared y TDR son las firmas que están interesadas en la eventual adquisición de Applus+ mediante una opa de exclusión, según informa Reuters.La compañía ha remitido un hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Si el oferente no alcanza el 75% de los derechos de voto de Applus el día de la liquidación de la oferta, considerará renunciar a la condición de aceptación mínima y promover seguidamente la exclusión de negociación de las acciones de Applus de las Bolsas de Valores Españolas, lo que requeriría una oferta de exclusión posterior.
Pero cuidado RENTA4 habla alto y claro: no acudir a la OPA; bolsamania.com publica:
Primeras reacciones a la contraOPA que ha lanzado el consorcio formado por I Squared (ISQ) y TDR sobre Applus a 9,75 euros por acción. Renta 4 es tajante y recomienda “no acudir” porque, al igual que ocurre con la oferta de Apollo lanzada en junio a 9,50 euros, el precio es “insuficiente”. Cabe destacar que Applus cotiza por encima de esos 9,75 euros, concretamente en 9,93 euros (+5%).
El precio ofrecido por la nueva oferta está un 15,2% por debajo del precio objetivo de Renta 4 para Applus, en 11,50 euros.“Una mejora de la oferta inicial de tan sólo un 2,6% mantiene prácticamente invariables los múltiplos implícitos de la oferta inicial de Apollo”, escribe Javier Díaz, analista de Renta 4. Estos múltiplos, añade, se situaban “significativamente por debajo” de los múltiplos a los que cotiza el sector, del histórico de operaciones de M&A (fusiones y adquisiciones) del sector y de los múltiplos históricos de Applus.