Parece que cambios normativos en materia de gestión financiera vía como no por Real Decreto para que quien quiera un HEDGE FUND en España llamados Fondos de Inversión Libre a partir de 10.000 euros.
¿Qué es el Hedge Fund?
El Hedge Fund tiene muchas similitudes con el fondo de inversión, también es un vehículo administrador de capital destinado a inversión; sin embargo, hay muchas particularidades que lo hacen destacar. Por ejemplo, un Hedge Fund cuenta con ciertas libertades que le permite operar a corto plazo y derivados financieros, además, permite elegir el tipo de gestión del dinero.
Características del Hedge Fund:
Retorno absoluto
Gestor involucrado
Inversores exclusivos
Variedad de activos
Mayor riesgo
Ventajas del Hedge Fund:
A diferencia del fondo de inversión, con el Hedge Fund no hay impedimentos en torno a los siguientes temas:
Concentración.
Impuestos.
Tipos de instrumentos financieros.
Países.
Monedas.
Apalancamiento.
Distribución de cartera.
Dentro de las estrategias con las que opera el Hedge Fund encontramos dos principales:
Mecanismo de inversión Top-down:
Se adapta a las circunstancias específicas del mercado a través del análisis detallado del plano económico del mercado y la tendencia futura.
Mecanismo de inversión Bottom-up:
No se fija mucho en un análisis macroeconómico, sino que invierte eligiendo los valores que considera más atractivos.
Nuestra crítica es que este producto está en el rango más alto de peligrosidad , a la misma altura que un derivado financiero, en este producto usted perfectamente puede recibir una carta del gestor pidiendo aportaciones adicionales que usted igual no dispone o no quiere disponer so pena de que si no lo hace su inversión podría quedar reducida sustancialmente. También puede recibir una carta donde su gestor le diga que FIL /HF ha quebrado por tales o cuales motivos.
los FIL/HF no son productos para todo el mundo porque no son aptos para la inversión, puede ganar mucho dinero si, pero perderlo también incluso con un mercado en máximos usted puede verse en la ruina si pone en este producto un capital desproporcionado al riesgo que tiene. Por lo tanto nuestro consejo es que si usa este producto tómelo como una inversión a fondo perdido, si sale bien genial, si sale mal pues lo que haya puesto no le suponga ningún quebranto a su economía y patrimonio particular.
En los años antes del covid numerosos HEDGE FUND enviaban a sus clientes cartas de quiebra mientras la RV EEUU marcaba nuevos techos históricos ¿por qué? por las posiciones cortas del HF, además muchos de sus participes perdieron más de lo que invirtieron inicialmente porque aceptaban incrementar su capital en el HF al requerirles más garantías para sostenerlo, les decía el gestor que la subida era una exageración del mercado y que en no mucho regularía y esa regularización llegó en el 2020 pero el SP500 entró en subida libre desde el 2013.
Luego tenemos otro producto peor para el inversor-ahorrador que son los FONDOS de HEDGE FUND, si uno ya es una bomba pues un fondo de HF es tener nitroglicerina en el portabulto del coche por un terreno pedregoso. En fin que se demonice a las SICAVs y se venga a facilitar el acceso de los ahorradores e inversores a productos de este calibre de peligrosidad facilitando el acceso a los mismos nos parece una obscenidad. Si por nosotros fuera limitaríamos su uso a un máximo del 10.000 euros para que nadie se arruine la vida, porque oiga habrá gente que meterá en ellos decenas de miles de euros porque los tiene, y como el gestor le salga todo mal se la lía bien gorda al cliente porque lo deja tirado en la cuneta del mercado.
Simplemente invirtiendo en un índice a largo plazo ganará más estadísticamente que el gestor de HF cuando el mercado sube y perderá menos cuando baja. Y para echarle de comer aparte están las comisiones que cobra el gestor de estos productos.
Tampoco queremos meter miedo porque la mayoría de Hedge Funds tienen posiciones equilibradas y bien distribuidas que no dan sustos a los clientes que se puede ganar más o menos como lo lógico si se opera a riesgo abierto, en lo que es la gestión es un fondo de inversión pero en este caso con un cheque en blanco por parte del regulador para que opere donde quiera con cuanto quiera y con el producto financiero que quiera.
Pero claro ir contra los CFDs como se ha ido por parte de los reguladores y luego esta políticas de puertas abiertas para todo el mundo en un producto de riesgo 10/10 pues eso llama la atención. En Wall Street se decía que había más gente arruinada en la subida del mercado que en la bajada cuando la crisis subrpime y posterior recuperación del mercado. Porque claro quien tenía fondos de RV EEUU recuperaba pero los que tenía HF y su gestor pensaba que era un simple rebote técnico quebraba. A los clientes se les notificaba el cierre del HF y que retiraran el importe de su saldo un -80%-90% o incluso nada de nada.
