![¿Se enfrentan los rendimientos de los bonos a una corrección histórica de sobrecompra? ¿Se enfrentan los rendimientos de los bonos a una corrección histórica de sobrecompra?](https://i0.wp.com/invertiryespecular.com/wp-content/uploads/2023/12/kimble-21-diciembre-2023.jpg?ssl=1)
En los últimos años se han disparado las tasas de interés. Pero tal vez se trate de un caso de ir demasiado lejos y demasiado rápido.
Hoy analizamos los tipos de interés en forma de rendimientos de los bonos del Tesoro. Y más concretamente, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años.
Como puede verse, el rendimiento del bono a 30 años ha estado en una tendencia bajista desde que alcanzó su punto máximo a principios de los años 1980. Pero el reciente repunte puede haber acabado con eso.
No hace falta decir que los rendimientos se han disparado demasiado o demasiado frío algunas veces durante este período de tiempo. Entonces, ¿cómo medimos esto?
Bueno, cuando los rendimientos han estado muy por encima o por debajo del promedio móvil de 200 semanas, entran en juego puntos de inflexión a largo plazo.
En primer lugar, fue a principios de los años 80 cuando los rendimientos subieron un 60% por encima de su media móvil de 200 días. Luego, fue el colapso del COVID en (1), cuando los rendimientos cayeron bruscamente hasta un 60% por debajo de la MM. Y ahora los rendimientos han subido un 60% por encima del MM en (2).
Y, una vez más, los rendimientos están empezando a caer. ¿Ha llegado el momento de que los rendimientos (tipos de interés) vuelvan a bajar a la tierra? ¡Manténganse al tanto!
FUENTE : KIMBLE CHARTING SOLUTIONS