Gráficos de la semana de CIO: Como los tipos a un día se han mantenido altos, los activos totales del mercado monetario se han disparado hasta los 9 billones de dólares. Al mismo tiempo, las asignaciones de los hogares a la renta fija se han mantenido históricamente bajas. Ahora que la Fed se dispone a empezar a reducir el tipo de interés oficial, el rendimiento del efectivo se reducirá significativamente en los próximos meses, según los precios del mercado. Mientras tanto, los rendimientos en la parte media de la curva siguen siendo históricamente altos en relación con las expectativas de inflación, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de asegurar unos rendimientos reales elevados. Esperamos que el inicio de este ciclo de recortes continúe con esta tendencia reciente de dejar de lado el efectivo, lo que puede ser un factor favorable para la renta fija durante algún tiempo.
@RickRieder
Hola, compré un fondo de bonos global y tiene una duración de 6-7 años lo compré hace pocos días y después de haber bajado tipos en europa y EEUU me llevo la sorpresa de que en vez de subir la rentabilidad me ha bajado, supongo que será algo puntual y deberá subir por la bajada de tipos y futuras rebajas, pero no se si estoy equivocada y he fallado en dicha inversión o tengo que tener paciencia y ya se recuperará, antes tenía parte de mi capital en monetarios y me iba bien, un saludo y a ver lo que me podéis aconsejar
En principio la bajada de tipos de interés provoca bajada en los intereses a terceros de la deuda pública y subidas en futuros de bonos y notas sobre deuda pública. Es decir no es lo mismo comprar bonos, letras y obligaciones que futuros sobre bonos o deuda pública. Cuando suben tipos cortos de futuros (vender) y cuando van a empezar a subir largos (comprar). Lo normal es que la renta fija basada en deuda pública y corporativa baje lo anómalo sería que subiera vamos, pero ojo a cambio siempre tendrás un rentabilidad asegurada, menos en algún momento histórico donde hemos entrado en rentabilidad negativa de deuda acuerdáte de cuando los tipos cero e intereses negativos ¿y la gente decía por qué invertir si ya se que voy a perder dinero? respuesta porque en bolsa hay gente que tiene más miedo a perder más dinero aún. O todas las carteras tienen que tener renta fija esté a lo que esté dando esta porque todo no puede estar a riesgo abierto.
La compra de que me hablas tiene que ser de deuda pública y no se de qué te sorprendes que baje , lo anómalo es que suba bajando tipos los bancos centrales , BCE 0.25+0.25 y FED 0.5.
Saludos.
Muchas gracias