He mencionado bastante nuestra Lista de verificación para mercados bajistas en las últimas semanas.
Es algo que siempre tenemos en cuenta, pero que en algunos momentos es más importante que en otros.
Cuando estamos en racha alcista, apenas me pasa por la cabeza. Pero cuando la volatilidad ataca y los mercados se desploman, es lo más valioso que tengo.
Analicemos exactamente qué es y cómo lo usamos para guiar nuestro análisis en All Star Charts.
A medida que seguimos el progreso de un mercado alcista, nos interesa que los principales índices y activos alcancen ciertos hitos. Esto también aplica a los ratios de apetito al riesgo, los diferenciales de crédito y los indicadores de amplitud.
Entonces, simplemente hacemos una lista de estos gráficos y niveles clave a lo largo del camino.
Cuando se producen ondas correctivas, buscamos que estos niveles (que en muchos casos representan una gran línea en la arena para estas tendencias) permanezcan intactos.
Llevamos un registro de lo que es válido y lo que no, y sopesamos la evidencia en consecuencia.
Cuando se violan demasiadas de estas zonas, puede significar el fin del mercado alcista… y el comienzo de uno nuevo bajista.
De ahí el nombre de Lista de verificación para mercados bajistas. Aquí está:
* Sé que subestimamos el precio de BTC. No me preguntes.*
La razón por la que sigo hablando de la lista de verificación es porque ha visto mucha acción durante esta liquidación.
Algunos niveles monstruosos que nos dieron luz verde desde principios del año pasado se están rompiendo. Y no solo se están rompiendo, sino que se están destrozando.
La forma en que se resuelven y reaccionan en estos puntos de inflexión es importante. Tomemos como ejemplo el software de igual peso.
El XSW superó sus máximos del ciclo anterior a finales del año pasado. Sin embargo, la reciente presión vendedora lo hundió de nuevo a través de esta zona crítica como si nada hubiera pasado allí.
Ahora tiene un largo camino por recorrer para recuperar el 187. Cerró en 166 el viernes.
Y esa es la historia de la mayoría de los puntos de nuestra Lista de Verificación para Mercados Bajistas. Los alcistas tienen mucho trabajo por delante.
Sabemos que se avecina un gran repunte para las acciones estadounidenses.
¿Pero cuánto daño se reparará durante el mismo?
A eso prestaré atención en los próximos días y semanas.
¿Qué tan bueno es el rebote? ¿Es lo suficientemente bueno como para que XSW supere esos máximos históricos?
Este sería un gran dato alcista.
¿Y qué hay de los demás elementos de la lista de verificación? ¿Cuántos niveles clave se recuperan?
Hace poco, esta lista tenía un 0% de tendencia bajista. Todo estaba por encima de su nivel de riesgo. Hoy está en el 67%. Y, en todo caso, nuestros niveles de soporte son generosos.
Estoy deseando ver qué cambia cuando los activos de riesgo finalmente repunten. Los alcistas esperan que muchos de estos activos se vuelvan alcistas.
Esa es otra forma en que pienso evaluar el próximo rally. Les contaré cómo nos va y pronto les compartiré una lista actualizada.