Demostrando que lo de ayer fue un ajuste del OPEN INTEREST

Tenemos dos opciones o creemos que desde Nueva York a Tokyo todos los oferentes y demandantes de activos financieros con bolsas abiertas se pusieron de acuerdo para cerrar sus posiciones o ponerse cortos , o funcionó el mecanismo regulatorio de contratos abiertos en el mercado de opciones y futuros.

Si creéis lo primero pues nada. Pero ya es raro que entre las 17.45 horas y las 19,30 horas todos los mercados tengan el mismo comportamiento. No confundáis esto con los gaps de apertura, los gaps de apertura se producen por el ajuste entre el cierre de contados-futuros de la sesión anterior con la siguiente en contados europeos, los principales futuros europeos recordad que cierran junto con los de EEUU.

Los ajustes por OPEN INTEREST tiene esa característica  fundamental, abren la válvula de papel si en el mercado hay exceso de largos o de dinero si hay de cortos … ¿no os habéis preguntado muchas veces por qué demonios en el intradía USA el mismo día, a la misma hora y al mismo minuto todos los futuros mundiales hacen un giro sin venir a cuento?

Por favor, ni hablo de robots, ni maquinitas de trading de alta frencuencia, ni de fallos de mercado, ni de manipulaciones de ningún tipo, simplemente de algoritmos gestionados por un software que hace recuento continuo de contratos y cuando detecta un open interest que no es adecuado se autoregula sacando a largos o a cortos del mercado por la vía ejecutiva, lo que todos conocemos por «barridas de stops».

Gracias a estos mecanismos de regulación automática de la masa, contratos largos y cortos así como al número de ellos sin cerrar, tenemos tableros de cotizaciones y no ruletas americanas.

Una cosa es que se rompa un soporte o una resistencia y el precio logre la altura del rango previsto, o de una figura, o de una EMA 200 o de un Fibonacci que eso puramente un movimiento técnico de mercado a la pérdida por arte de birlibirloque de 800 puntos como ayer en menos de tres horas.

Y si se pregunta alguien de por qué algo regulado en EEUU tiene impacto paralelo en el mundo entero es sencilla la respuesta, los tableros están interconexionados entre sí, eso no implica que funcionen exactamente igual en todo el mundo,   y que todo sea una operación  clónica global, no , cada mercado luego reacciona de una manera u otra, ayer mismo Sudámerica no  reaccionó igual, ni hoy Europa se está hundiendo.

Pero ayer entre las 17.45 y 19.30 hubo un movimiento sísmico financiero (brusca regulación del open interest )  que marcaron todas las bolsas del mundo, luego ya cada una aguantó ,medio aguantó  o no aguantó … para saber si tiene malas o buenas consecuencias hay que tener un criterio técnico para saber diferenciar una de otra, si antes de la apertura del mercado  casi acierto el precio objetivo y no se ha roto ese objetivo «por el momento» y las bolsas europeas «por el momento» han respondido al embate , pues razonadamente no tenemos que asustarnos «por el momento»  ,  ni salir  o ponernos cortos corriendo del mercado «por el momento»  , ni decir que el rallye de navidad está abortado «por el momento». A cierre de hoy en Europa no lo se, a cierre USA tampoco.