Ni a largo, ni a medio ni a corto la gestión activa supera en eficiencia y rentabilidad a la pasiva, los fondos de inversión tradicionales no han ido cerrándose en un alto porcentaje por dos razones fundamentales: por la incultura y desinformación financiera que si en Europa es alta en España es tope.
Si usted se pone a la puerta de una entidad bancaria y le pregunta a cualquier cliente si tiene un fondo de inversión y le contesta que si que tiene uno o varios este no sabrá ni lo que realmente tiene contratado más allá del perfil de riesgo «si , uno con de todo un un poco de riesgo moderado» «si, uno con solo renta fija con poco riesgo», y claro está si pierde o gana, a partir de ahí su incultura y desinformación explotan, no sabe qué contiene su fondo, no sabe como funciona lo que tiene dentro, no sabe como se mueve o se moverá en el futuro su fondo en los distintos escenarios de los precios , no sabe su distribución y ponderación, no sabe su exposición real al riesgo, no sabe de objetivos, ni de cuando cerrar y los más triste no sabe que lo que tiene en realidad son dos o tres productos en su cartera base y que lo demás es pura decoración, simplemente una cartera de valores abierta por una gestora que igual ha comprado a otra firma de inversión especializada con un ISIN.
Esta es la triste realidad de los fondos y fondistas, muchos fondos podrían ser sustituidos por ejemplo por un ETF de RV EUROPA indexado al STOXX 600 y otro ETF a RF mediana o alta calidad y lo mejor es que con estos productos la probabilidad de ganar es mucho mayor que la de un gestor profesional, no lo dice servidor lo dicen las estadísticas conste a lo que hay que sumar que son muchísimo más baratos de mantener.
Lo más terrible es desde el punto de vista bancario, el sistema financiero español acostumbrado a la sopa boba de pillar al cliente endosarle los fondos de rigor tras un elemental estudio de su perfil en base no a los beneficios que le pudiesen reportar al titular sino a los intereses particulares de la entidad y vivir a su costa por los siglos de los siglo ha llegado a su fin poco a poco estos irán abriendo productos de gestión pasiva que ellos puedan tratar de forma activa, por lo tanto habrá un flujo inexorable de capitales de la banca privada hacia los creadores de mercado que al final acumularán capitales del tamaño de PIB de países del mundo.
Estimado usuario de esta web la bolsa es exactamente igual que la naturaleza no sobrevive el más fuerte lo hace quien mejor y más rápido se adapta a los cambios. La gran Banca como los dinosaurios irá desapareciendo tal y como la conocemos hoy para convertirse en entidades de menor tamaño pero de mayor agilidad para poder competir con los nuevos depredadores de capitales y servicios financieros.
Datos que se pueden leer en el artículo del que abajo tenéis la fuente:
El volumen de activos bajo gestión pasiva han crecido a un ritmo 4,7 veces superior al de la gestión activa, elevando su cuota global de mercado del 10% al 27% en la última década.
El mercado de EEUU representa el 74% de los activos bajo gestión pasiva.
Por su parte, Europa representa el 19% del total de mercado, recortando distancia con el 33% de cuota de mercado que registra en EE.UU. Ademá, este tipo de gestión ha experimentado en Europa un crecimiento exponencial, del 295% en comparación con el 29% que ha aumentado la gestión activa en la última década.
