El EEM es el que está indexado a los mercados emergentes y si estos suben con este ETF se gana con ellos y el EUM también está indexado a ellos pero de forma inversa, es decir se gana con este ETF si los mercados emergentes bajan.
Hecha esta primera diferencia de base tengo que comentar luego que en el plazo de este último año completo el retorno del EEM es positivo en un 4.3% pese al mal comportamiento del mercado emergente mientras quien apostó a la baja con el EUM sus pérdidas son un un 8.3% esto deja muy claro que el uso en cartera del EUM debe ser para momentos puntuales y sobre todo no tenerlo en cartera más que lo justo y necesario.
El EEM se vió beneficiado la semana pasada por la recuperación en las exportaciones de China y ahora la posición correcta es estar largo en EEM y fuera de EUM ya que probablemente el EEM vaya a testear su directriz bajista y el EUM la suya alcista como se os muestra en el gráfico.
