Con estas señales ¿qué podemos esperar? la ruina diréis ustedes, el fracaso o colapso económico absoluto e inexorable, nosotros no somos tan pesimistas porque todo esto lo sabe ya el mercado y si no todo buena parte está descontado, en todas estas señales no hay nada nuevo que desconozca el sistema financiero. E incluso energía y materias primas parece que baten en retirada o realizan una corrección cuando se temía no que subieran sino que explotaran al alza y rompieran los máximos de todos los tiempos mucha gente entró por ello en commodities en marzo , abril, mayo y ahora están pérdidas.
Los mercados aguantan y ahora no son los bancos centrales los que los están sosteniendo vía impresión de dinero todo lo contrario, aceleran la subida de tipos para encarecer el dinero y contraer la masa monetaria. Las administraciones no tienen márgenes o fondos de maniobra para torear una nueva crisis tras la del covid y en la ucraniana. Articulo muy interesante pero que no dice nada nuevo que desconozcan los mercados de capitales porque si no lo sabéis os lo repetimos hemos tenido el cuarto peor primer semestre desde 1928 ¿por algo será?
1º). Una deuda acumulada tan grande, que se ha convertido en impagable, en condiciones normales.
2º). Un déficit energético por muchas y variadas razones, que se ha vuelto permanente.
3º). Una inflación letal, que ha puesto en peligro el poder adquisitivo de amplias capas de la población y cuyo resultado es un hundimiento del consumo, en proceso todavía.
4º). Una ruptura de las cadenas de suministro, que no es mas que una representación de la pérdida de complejidad del sistema, al llegar al cenit. La simplificación, también está en proceso, siendo la desglobalización una muestra de ello.
5º). Una crisis alimentaria, derivada en parte del aumento de precios de los fertilizantes por su dependencia del gas. también la invasión de Ucrania ha contribuido a dificultar el suministro de alimentos.
6º). Un sistema financiero sostenido artificialmente por la impresora de los BC. Al mismo tiempo, se ha diseñado otros subsistema que enmascara la morosidad, cuando desde la impresora de los BC se financia a cuenta de los balances centrales, todos los agujeros declarados y no declarados, que persisten en la oscuridad.
7º). El peak oil, seguido del resto de los peak, por la dependencia de la extracción de minerales-metales del petróleo. No solo es que hemos extraído cantidades ingentes de materias primas vitales, sino que siguiendo el proceso de los rendimientos decrecientes, primero hemos obtenido aquellos elementos fáciles y baratos de sacar y los que nos quedan, son difíciles, escasos y caros. Esta parte quiere decir que en el futuro, la situación no hará mas que empeorar en el tiempo, eliminando los ciclos de la fase del crecimiento, para dar lugar a un decrecimiento inevitable.
8º). La superpoblación. Muchas veces creemos que el planeta puede sostener una civilización con tres veces más personas que las actuales. Probablemente sea cierto, pero desde luego no al nivel de vida occidental. Ese es el verdadero problema. Y como nadie voluntariamente va a empeorar su calidad de vida para mejorar los de los países pobres, el resultado es la lucha por los recursos y la supervivencia. Si la India tuviera el consumo de petróleo per cápita de EE.UU., necesitaría para ella sola, toda la producción de petróleo mundial. Extrapolen al resto y verán que necesitamos cuatro planetas como la Tierra, para equiparar el nivel de vida de todos los habitantes.
9º). El calentamiento global, sea de origen antropogénico o no, está contribuyendo a la degradación de todo el ecosistema mundial.
Todas estas señales, llevan tiempo desarrollándose , pero necesitaban un catalizador para “explotar”.
Hemos tenido varios.
Podemos pensar que, con la que tenemos encima, si los mercados aún no se han desplomado un 50% es que ya no lo van a hacer.
Pero otra opción es pensar que, aunque los mercados no se hayan desplomado, se pueden seguir desangrando lentamente como hasta ahora y que igual estamos solo a la mitad del camino.
Normalmente, cuando los mercados corrigen, lo suelen hacer rápida y violentamente.
Pero no significa que siempre tenga que ser así.
De la misma manera que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras…
Muy cierto.
Pero no veo lo malo en los en que los mercados se caigan .. salvo que los inversores tendrán que esperar a que llene la marea de nuevo con el tiempo … a la baja se gana más y más rápido que al alza , y soy alcista pero cuando más gano es cuando los mercados caen .. si los mercados hubiesen seguido subiendo hubiese ganado mucho menos.
Tenemos una idea muy luctuosa de las caidas y correcciones estructurales de los mercados, no pensamos como los chinos, caida es igual a oportunidades, a limpieza, a saneo, las bajadas tienen más aspectos positivos que las subidas.
Lo que pasa es que claro nos han educado financieramente para ganar al alza y nos han hecho jugar al juego de los mercados financieros ocultando la otra mitad de las reglas .. a mi se me han echado a llorar clientes porque les he dicho que se puede ganar a la baja, te juro que he tratado con gente que no sabía que a la baja también se gana con productos baratos y accesibles y con el mismo riesgo de la renta variable habitual no te hablo de apalancamientos cortos y operaciones altamente volátiles llenas de peligro.
Mira si el dow mañana por la mañana cae 5000 puntos a mi no me hace daño …es más probablemente sería un día glorioso porque cerraría corto y abriría más largos .. y confieso estar largo y corto en el índice.
Se puede ser especulador e inversor a la vez como maestra/o de niños de niños y prostituta/gigolo de noche … una cosa no excluye a la otra … si en los tiempos que corren se tienen miedo a las bajadas y descensos repentinos de los precios, a los crashes y colapsos se tiene un problema primero de formación y luego de psicología financiera. El dinero siempre está en el mercado pero unas veces se pilla al alza y otras a la baja. Las bajadas de precio son buenas y altamente productivas, jamás hay que tenerle miedo … sabes cuanto tardó en ganar un 20% el SP500 en ganar un 35% antes del covid ??? casi un año .. pero en un mes con el covid se ganó lo mismo … ese mes batí record de ganancias realizadas pero mis minusvalías latentes de posiciones largas eran altas … pero claro pasa una cosa es que yo no mezclo ganancias realizadas con minusvalías latentes , yo no digo gano 100 pierdo 400 saldo -300 …. eso lo hacen los malos especuladores … yo digo … gano 100 y punto perder no pierdo nada porque no está cerrada .. de bolsa sacarás lo que cierres nada más .. y luego ya vistes a los poquitos meses ya estaba todo arriba e incluso gané dinero con aquellas minusvalías latentes .. ahora bien el problema está en tener minusvalías latentes y no tener ganancias realizadas … porque entonces tienes que liquidar posiciones o poner garantías para mantenerlas. Ahí es donde mueren muchos de los aspirantes a especuladores ..