Indicador anticipado: todo muy espeso para enero

Viendo las posiciones de negociación media de calls para enero queda claro que el juego va a estar entre 9300 y 9700 puntos por arriba. Por abajo no se preveen sustos y lo peor que nos podría pasar es volver al asadero de pollos anterior.

En el EuroStoxx se puede apreciar con otro formato gráfico como el precio está tratando de perforar una espesa capa de negociación media de calls entre 3100-3200 de ahi que tengan al precio absolutamente parado, por lo tanto si no entra dinero mucho nos tememos que en Europa recojan beneficios pronto para llevar al precio hacia las puts donde sobre 3000 seria un punto de equilibrio a la vista de donde están colocadas las puts.

En el caso del Bund se puede apreciar como los partícipes están haciendo descender sus niveles medios de negociación call y put, el subyacente viene de rebotar en zona de puts pero no creemos que tenga mucho futuro su subida por la losa de call que tiene en zona 165. Esto nos hace ver que en RV EUROPA no debería haber sustos “a priori” para enero  salvo gamberradilla de Wall Street para dar una ducha de agua fría a tanto alcista.

Indicador anticipado de vencimiento: 9300-8500

Por la parte call para nosotros resistencia de mercado sigue instalada en el mismo sitio y siguen negociando el mismo nivel de precio; los 9.300.

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Por la parte put no vemos nada relevante a excepción de los 8500 por el momento, eso nos preocupa  porque si no negocian puts es que no lo tienen claro los intermediarios, estaremos atentos si hay algún cambio relevante.

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Fuerte zarpazo ayer de leon en los 9200 call

Ayer Ignacio Bozalongo detectó fuerte volumen de negociación CALL en la zona 9200 a una prima aproximada media de 30 euros, para nosotros es señal que se descuenta que la FED no moverá tipos, porque en realidad si hubiese temor a lo contrario se tendrían que haber negociado un gran volumen PUT por dos razones una para ganar cubrir posiciones y otra para ganar a la baja, a la vista de esta posición pues eso, no hay miedo a la FED, no subirán tipos.

Una posición call 30 euros comprada  implicaría en caso de subida efervescente del mercado una altísima rentabildad en el corto plazo y sin en cambio en caso de fracaso por subida de tipos inesperada un stop de lo más asumible.

Como suban tipos a traición el jueves la negociación PUT se disparará., hoy estaremos muy atentos e incluso antes del cierre os comentaremos si ha habido alguna variación notable de algún otro zarpazo de los leones.

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Indicador anticipado de vencimiento de mayo

I. Bozalongo – Mercado de opciones MEFF

Vamos a ver si traduzco bien la operativa de los intermediarios financiero que no especuladores minoritarios en MEFF.

En el comentario anterior veía en la zona 9000 un “soportazo” del precio por la fuerte negociación simultánea de call y puts y así fue hasta ayer martes que rompimos con virulencia la clavicular que os veníamos pintando en nuestro seguimiento diario del Ibex.

Una vez roto el siguiente nivel en importancia de negociación PUT que para nosotros tiene lectura de soporte son los 8500 hay una a mitad de camino en 8700 que es donde hoy está cotizando el Ibex en estos momentos ¿podría rebotar aquí y terminar la corrección? si podría,,  es nivel de 61,8% de corrección del último impulso alcista 8250-9300 puntos ¿lo creemos? a decir verdad no porque está el gap del 13 abril que venimos señalando como tope correctivo y en ese nivel también hay un nivel de negociación PUT importante, a partir de ahi hacia abajo si comenzarían los verdaderos problemas para nuestra Renta Variable.

Un desplome sindicado de la RV USA si nos coge en la zona de 8700-8500 puntos de IBEX no podría lanzar directamente a mínimos de febrero donde por un casual los internediarios financieros han marcado para este vencimiento de mayo también una fuerte posición PUT que como decimos es para nosotros referencias de soporte.

¿Qué cree servidor? siendo alcista que estamos en una corrección técnico correcta y coherente, todavía no se ha roto nada por lo que debamos preocuparnos que se pueda romper es una cosa que se haya roto otra, a la vista de la actuación de los intermediarios financieros entre 9700 y 8500 se debe producir la conclusión de la corrección y emerger rápidamente hacia 9000 y superiores.

Ahora bien …. CUIDADO CON LA RV USA VAYA A SER QUE CORRIJA TODO LO QUE NO HA CORREGIDO CON NOSOTROS CON ESTOS PELOS.

MEFF 4 MAYO 2016

Mal “rollito” en el indicador anticipado del vencimiento de febrero

Esta semana se ha negociado fuerte el nivel 7500 IBEX PUT e incluso por debajo y esto nos preocupa porque 7500 es el precio objetivo técnico del Ibex si perdemos 8200, nosotros creíamos que el nivel PUT más relevante estaría sobre 8000 u 8200 para darnos fuerza alcista y confianza en los mínimos hecho por nuestro selectivo, pero ya veis todo lo contrario dudas, y más dudas por lo que si nos volvemos abajo mucho me temo que sea para romper.

Por la parte de arriba no hay novedad no hay variación apenas sobre la negociación CALL. Por lo tanto señores atentos, tampoco quiere decir lo anterior que nos tengamos que caer pero que se negocien tantas put tan bajas mosquea y mucho implica desconfianza y que podría quedar aún un rejo bajista antes de ver el suelo bueno.

29 enero meff

Indicador anticipado de vencimiento de opciones : julio 2015

Mañana es vencimiento de opciones y futuros del Ibex y mini-ibex y nuestro indicador confirma como suele ser habitual que el precio busca el mayor nivel de negociación de calls, he dicho bien “negoación” no ventas ni compras de call. Magnífico trabajo como siempre de I. Bozalongo que os pone estos gráficos a lo largo del mes, para algunos no vale o sirven para nada y para otros nos salvan la vida y nos hace ganar dinero.

INDICADOR ANTICIPADO 2 INDICADOR ANTICIPADO OPCIONES 1

Visión del IBEX según operativa en MEFF de intermediarios financieros

I. Bozalongo, Logroño a 30 de octubre para www.invertiryespecular.com

** Cómo he realizado éste gráfico **

1. Revisión de todas las sesiones de dos meses hacia atrás para localizar operaciones únicas y de gran volumen que no dejen lugar a que son de intermediarios financieros.

2. Ordenación en precio de tales operaciones: En los 2 últimos meses del IBEX ha tenido sesgo bajista durante el cuál los grandes inversores han operado más el lado corto que en otros escenarios, habiendo realizado en este periodo 134.719 contratos CALL y 108.283 contratos PUT

Estableciendo un simple rango de máxima operatividad nos dejan ver que para diciembre la expectativa es que el IBEX no supere los 11500 por arriba y los 9500 por abajo, la cadencia de contratos CALL  parece que nos dan a entender una pérdida de visión alcista cosa que nuestro presente bursátil ya nos está certificando.

Con los datos vistos (no sabemos los que vendrán claro) el rallye de fin de año no tendrá lugar o será bastante escaso.

COMPRA VENTA DE OPCIONES 30 OCTUBRE

La mano que mece la cuna en las opciones del Ibex

Detecto “movidita” otra vez en opciones , ahora en el vencimiento de noviembre ¿alguno de ustedes ha hecho una cuna  supongo que vendida entre 9300  PUT  y 11000 CALL y se ha gastado sobre el medio millón de euros en tal apuesta?

Pues nada ya tenemos un dato para un profesional del mercado porque estas operaciones solo las pueden hacer profesionales y más por tamaño importe,  el IBEX para la tercera semana de octubre cotizará entre 9300 y 11.000, vamos que aún le ve que puede caer más estando a 10300 en estos momentos.

Si este profesional tiene razón y el precio queda comprendido entre ambas cifras de IBEX pues ganará medio  millón de euros aproximadamente, es decir la prima cobrada 70 euros por contrato put y 65 euros por contrato call. ¿Mola no?

Lo curioso es que la operación tiene un montante de medio millón de euros casi exactos como las anteriores que hemos comentado, curioso todo, muy curioso. Todo lícito por favor vaya a pensar nadie que estamos denunciando nada, aquí todo el mundo es libre de hacer lo que quiera dentro del marco legal vigente.

Obviamente igual es otra historia financiera, vaya usted a saber,  pero que parece una operación en cuna es más visible que el Pirulí en Madrid.

CUNA NOVIEMBRE EN IBEX

Nuevo volumen extraño en MEFF hoy tocaron en PUTS

Os mostramos la operativa de ayer en OPCIONES MINI IBEX fijaos en la columna de volumen en la PUT 10000 de octubre 24036 contratos  y luego en la CALL 11000 del mismo vencimiento 4654 contratos, que pena que MEFF sea un mercado ciego, es decir que no podamos saber quien ha movido esos contratos. Sabríamos enseguida que significan, desde luego son operaciones institucionales a usted o a mi no nos dan tamaña cantidad de títulos. pero es curioso que la cantidad comprada/vendida de tanto contratos puts sean aproximadamente de 500 000 euros más o menos la misma que os cantamos el jueves.

Anomalías y coincidencias en Bolsa son siempre curiosas, cuidado que no queremos dar a entender nada igual son simples coberturas o compensaciones de posiciones o arbitrajes de cartera. pero el dato es el dato y aquí os lo dejamos, si alguien tiene más información o investiga dejamos abiertos comentarios.

nueva operativa anómala en MEFF 6 octubre

En el resto de la sesión y resto de PUT y CALLS hasta vencimientos  diciembre 2015  el volumen es llamativamente ridículo y como casi siempre escaso.