Qué casa lo hace mejor en el AGUA

El agua muchos olvidan que es un recurso natural de primera necesidad, que cotiza, que está en los mercados, que se puede comprar y vender, es más es uno de los mejores y más estables activos financieros que existen, pero incompresiblemente pasa desapercibida para muchos gestores particulares e institucionales, no se les oye nunca decir nada del agua, ni bueno, ni malo, ni regular, pero ahí esta en máximos históricos.

Nosotros la sacamos a colación periódicamente para teneros más o menos al día de como va evolucionando. Como podéis ver hasta octubre 2014 las principales firmas con productos de inversión sobre ella mantenían una fuerte correlación pero a partir de entonces se empezaron a separar del índice principal, WOWAX que es a quien se indexa los principales creadores de ETFs.

En este gráfico os ponemos el comportamiento del índice vs. principales casas creadoras, en este caso ISHARES de Blackrock parece una de las mejores sobre este activo, habría que meter a más ETFs para saber si es o no la mejor.

Principales sectores Europeos en gráfico mensual

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA 

Se trata de ver los diez sectores principales de Europa en mensual, de una forma muy sencilla y simplona, vamos yo creo que más simple que esto no existe nada. Tan simple como que solo se utiliza una MM de 10 y el MACD. Tiene que tener muy… muy en cuenta que lo siguiente que voy a comentar es en gráficos MENSUALES, que no se olvide.

Sector TELECOMUNICACIONES.- ¿Esta interesante?… Por supuesto, muy… muy interesante, pero que me lo demuestre por lo menos con un cierre mensual por encima de la directriz bajista y de la media, porque repito, está muy interesante.

Sector CUIDADOS de SALUD.- También muy bien, después de más de 70 meses  subiendo, corrección y vuelta a subir, luego tendencia alcista, y la línea del MACD ascendente.

Sector INDUSTRIAL.- Tendencia claramente alcista y un MACD diciendo que va a romper la resistencia del máximo anterior.

Sector FINANCIERO.- Bonito, es ver una gráfica en esa posición, con un MACD cortado al alza y en tendencia alcista. Porque su tendencia es alcista…¿o no?

                                  

Sector UTILITY.- Lleva dos años bajando paralelamente a su directriz bajista principal, cuando tenga por lo menos un cierre por encima de esta y si son dos mejor que mejor, pensare de otra forma, de momento tendencia bajista, aunque creo que por poco tiempo.

Sector OIL & GAS.- A inicios del 2016 volvió al suelo que tiene establecido en los últimos 20 años, lo que tiene que hacer es romper la directriz bajista principal., luego mientras se mantenga por encima de la línea marcada en verde es alcista, si la perfora se va otra vez a buscar el suelo.

Sector MATERIALES BÁSICOS.- Solo le queda 45 puntos para volver al techo de las dos veces anteriores, mientras no lo perfore, hay otras cosas más interesantes, aunque su tendencia es alcista.

Sector TECNOLOGÍA.- Muy bien, tendencia alcista, MACD cortado al alza, acaba de romper resistencia y aún le queda mucho recorrido hasta máximos de las “punto com”.

                                          

Sector BIENES de CONSUMO.- Todo hace pensar, que esta vez sí que va a romper el que parece que es un techo, puesto que su tendencia es alcista y el MACD se quiere cruzar al alza.

Sector SERVICIOS de CONSUMO.- Está respetando bien la directriz acelerada, la anchura entre el MACD y la señal de este cada vez más pequeña, y el precio por encima de la media si esto sigue mejorando con el paso de los meses pues romperá la directriz bajista marcada, hasta entonces hay que seguirla de cerca.

                                        

UNA REFLEXIÓN.- Se han preguntado alguna vez cuánto volumen se necesita, para que un índice de estos se mueva un 1% y… ¿Saben qué volumen se necesita para que un pequeño activo “chicharro” se mueva un 10%?

La ZONA EURO quiere hacerlo mejor que el S&P 500

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Al menos eso es lo que me parece, que el ETF EZU de iShares MSCI EUROZONE esta semana, lo quiere hacer mejor que el S&P500. Las posiciones de este ETF son acciones de grandes y medianas capitalización de la zona euro donde están 10 países, en los cuales están metidos Irlanda, Italia, Portugal, Los Países Bajos, Bélgica, Finlandia, Austria, España, y los dos más grandes.

La gráfica nos dice, lo que nos cuenta la mayor parte de las veces, después de una tendencia bajista en semanal,  se forma una divergencia con el MACD, y esta se ejecuta, rompe directriz bajista principal y a buscar el 61.8 % de Fibonacci del último descenso, como primer objetivo. Pero claro para que suceda todo esto tiene que estar respaldado con dinero, porque si no el precio no sube, pues ahí lo tienen representado, con el RSc Mansfield con referencia al S&P 500, desde Julio del año pasado a día de hoy su tendencia es alcista, y lo que es más importante que esta semana, por lo menos a precio de ayer está por encima de cero, ahora miren lo que pasó las anteriores veces cuando esto sucede.

Seguimiento técnico a los ETF XES y OIH

Ambos dos están indexados al sector energía-crudo-combustibles por lo tanto su perfil técnico es prácticamente idéntico. Como el precio del crudo se ha venido abajo desde primeros de febrero estos ETFs de SPDR el primero y de Vanguard el segundo lo están haciendo peor que mercado, en su sentido genérico global. Por lo tanto a rezar para que el crudo no siga descendiendo.

Ambos dos están ahora en directriz alcista que traen de mínimos del 2016 por lo tanto o reaccionan al alza o se van al fondo del rango. Quienes tengan estos ETFs les aconsejamos tengan a mano CFDs sobre crudo para tratar de hacer cobertura corta llegado el caso.

¿Que cual de los dos lo hace mejor? pues comparemos desde mínimos del año pasado …

Por último ambos ETFs contra el principal subyacente el crudo WTI, en este caso el gestor pasivo que optó por indexarse al índice lo hizo mejor que el gestor pasivo que se indexó a las carteras que componen ambos ETFs.

Gestión pasiva vs gestores pasivos (II)

Pues nada, siguiendo el hilo del artículo anterior comparamos ahora por ejemplo dentro del segmento de mercados emergentes a tres creadores de ETFs como BLACKROCK, SPDR y VANGUARD o el GMM, EEM y VWO asi podemos comparar gestión pasiva con gestión pasiva, si por ejemplo repetimos la operación en otro segmento de activos y punteando las casas fabricantes del producto pues al final obtendremos tres conclusiones:

  1. Cual es el mejor creador de producto para la gestión pasiva con caracter general.
  2. Cual es el mejor creador de producto según tipo de activo de forma individual.
  3. Y a partir de estas dos otras muchas más …

La Gestión Pasiva vs gestión pasiva

Definiciones de andar por casa:

Gestión activa es una persona física o jurídica  que opera con productos financieros del tipo que sea para obtener una rentabilidad en base a sus premisas o visión de mercado con un determinado método de inversión o especulación.

Gestión pasiva indexación de una persona física o jurídica a un índice de referencia para tratar de replicarlo.

Bien es muy fácil comparar al gestor activo con el gestor pasivo, gana el pasivo como todo el mundo sabe o debería saber según todo tipo de estadísticas pero este artículo quiere dar una vuelta de tuerca más al tema y quiere comparar a la gestión pasiva con la gestión pasiva, es decir el producto que trata de replicar un índice para ver si lo logra superándolo incluso o si no.

He elegido el digamos el segmento de los índices que recogen a las empresas que más dividendos arrojan por regiones económicas, para ello también un producto homogéneo los ETFs de SPDR que al efecto ofertan a sus clientes, podríamos dar otra vuelta de tuerca luego y comparar a los productos que al efecto ofertan otras casas como ISHARES o VANGUARD para replicar el mismo activo, así compararíamos mejor la gestión pasiva entre creadores de gestión activa, pero será material de otro artículo para no ser cansinos.

SPDR ha puesto la rentabilidad comparada entre su ETF replicante y el índice del activo replicado, sacad vosotros las conclusiones no lo vamos a poner nosotros todo:

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